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公司注册52

  • 香港公司注册香港适合以普通有限公司承接贸易、专业服务、区域总部及投资控股等商业安排，但公司成立本身不产生金融、保险、电讯或放债资格。Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited（仁港永胜（香港）有限公司）可协助整理设立与合规资料；开户、税务处理、金融许可和中国境内…
  • 澳门公司注册与营商澳门公司可由外地股东参与，常见为有限公司或一人有限公司；一般有限公司最低资本为澳门元25,000元，需有澳门法人住所，并完成商业登记、营业税开业申报及持续税务会计维护。公司登记不授予金融或其他专门行业牌照，银行开户和持牌申请均须独立尽调。作者：仁港永胜（香港）有限公司；唐上永（唐…
  • 新加坡公司注册新加坡公司注册通常采用私人有限公司（Private Company Limited by Shares，常见名称后缀为 Pte. Ltd.）。它与外国公司分公司、有限责任合伙企业、普通合伙及独资企业属于不同法律结构，责任、税务和申报方式不能混同。外国人须通过企业服务提供商（CSP…
  • 英属维尔京群岛公司注册本规范稿由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解。英文公司名：Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。以下内容以英属维尔京群岛政府、Registry of Corporate Affairs 及 BVI Financia…
  • 开曼群岛公司注册本稿由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解。英文公司名为 Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。开曼公司制度区分普通居民、豁免和非居民载体；选择应围绕实际经营地点、外资控制规则、受益所有权、经济实质及是否需要金融牌照…
  • 美国公司注册美国公司注册与金融许可研究规范稿。由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解。英文公司名为 Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。本稿以美国州公司法和联邦监管机关公开资料为基础，特别说明联邦与州并行、普通实体与受监管实体…
  • 英国公司注册英国私人有限公司是独立法人，适合贸易、咨询、软件、采购、品牌及集团持股等普通商业场景。英国规则允许至少一名股东和至少一名年满16岁的董事，董事不必居住在英国，私人公司通常不必设公司秘书；但必须有位于登记组成部分内、能够接收并确认送达的合适注册地址，并如实申报董事、股份和 PSC。…
  • 德国公司注册（GmbH）德国GmbH是具有独立法人资格的有限责任公司，适合外资企业建立德国运营、贸易、服务、控股或欧盟业务平台。GmbH注册资本最低25,000欧元；必须有一名或多名符合资格的自然人董事，并在章程指定德国境内公司座位、在登记申请中提供德国境内业务地址。股东和董事不以德国籍为统一法定条件，…
  • 加拿大公司注册加拿大常见经营载体包括独资经营（sole proprietorship）、合伙（partnership）、联邦或省/地区公司、合作社及非营利法人；本页重点写普通营利公司，独资和合伙不产生与公司相同的独立法人屏障，合作社及非营利法人有各自组织法和申报要求。加拿大公司设立不是一张覆盖…
  • 荷兰公司注册与运营荷兰BV是最常见的独立法人形式，可由一名或多名股东设立，成立资本最低为0.01欧元，并通过民法公证人登记到KVK及UBO登记。外资股东和外国董事并非官方规则中的一律禁止，但企业必须具备可核验的荷兰商业地址和结构性商业活动，非欧盟个人另行核实居留许可。BV注册、税务、银行开户和金融…
  • 日本公司注册日本可选择株式会社、合同会社或外国公司登记路径。外资通常可持有日本公司股权，代表董事也不一律要求日本国籍或日本地址；但外国公司持续在日交易须指定日本地址的代表并登记。公司登记不等于金融牌照、税务豁免或银行开户保证，银行与金融监管会另行核验实际经营、受益所有人、资金来源、人员和系统…
  • 越南公司注册越南公司设立应把外资市场准入、投资项目手续、企业登记、税务和行业许可分开核验。普通有限责任公司或股份公司可作为经营载体，但企业登记证书不替代银行、支付、证券、保险等牌照，也不保证银行开户或税务优惠。
  • 澳大利亚公司注册澳大利亚公司通常由 ASIC 登记，最常见结构是 proprietary company limited by shares（Pty Ltd）。外资可设澳洲子公司，也可在澳开展业务前登记外国公司并取得 ARBN。Pty Ltd 至少一名董事且至少一名通常居住澳洲；秘书可不设；注册…
  • 新西兰公司注册与运营规范新西兰可用本地有限责任公司、海外公司分支或境外母公司子公司承接业务。公司注册、税务登记、FSPR/AML/CFT 及金融市场许可是不同制度：注册证书不等于银行账户、税务优惠、金融牌照或开户保证。至少一名董事须满足新西兰或澳大利亚居住规则；公司还须维护实体地址、董事股东资料、年报和…
  • 马来西亚公司注册马来西亚公司注册可围绕Sdn. Bhd.私人股份有限公司、公众公司、担保有限公司、无限公司及外国公司登记路线进行选择。普通公司登记由马来西亚公司委员会（SSM）处理，但它不替代金融、保险、支付、货币服务、资本市场、地方经营或税务要求。对Rengangyongsheng (Hong…
  • 泰国公司注册与外资经营规范泰国最常见的经营载体是私人有限公司（private limited company），适合贸易、服务、制造和一般投资项目；需要向公众发行证券或计划上市时，才研究公共有限公司（public limited company）。BOI官方设立指南说明，私人有限公司须持续有至少三名股东，…
  • 印度尼西亚公司注册印度尼西亚的主流投资载体是印度尼西亚法律下的有限责任公司（Perseroan Terbatas，简称PT）。外国投资通常采用外商投资公司（PT PMA），但能否百分之百外资、是否需要印尼合作方以及是否适用特殊许可，必须按拟经营活动的KBLI代码和当时有效的投资正面清单、行业法规逐…
  • 菲律宾公司注册与运营菲律宾公司注册以Securities and Exchange Commission（SEC）为核心，但公司证书只确认法人资格，不自动授予银行、支付、证券、保险、汇款、税务或地方营业权限。RCC允许普通股份公司、非股份公司及One Person Corporation；普通股份公…
  • 韩国公司注册与外商投资企业设立韩国可采用外商投资的韩国国内法人、外国公司分支机构或联络处等路径。InvestKOREA将国内法人区分为股份公司、有限责任公司、有限合资公司、合资公司及无限合伙公司等形态；国内法人通常具有独立责任和经营主体资格，分支机构则由外国总公司承担责任，联络处不能从事营利活动。按照Inve…
  • 印度公司注册印度公司注册通常由 MCA 依 Companies Act, 2013 通过 SPICe+ 办理。外国股东可设立印度子公司或使用外国公司分支、联络、项目办公室等结构，但行业外资路线、FEMA 报告、税务与监管许可需分别核查。普通公司没有统一最低资本门槛，私人有限公司通常需两名董事…
  • 瑞士公司注册瑞士主要商事载体包括股份公司（AG/SA）、有限责任公司（GmbH/Sàrl）、独资企业、普通合伙、有限合伙、合作社以及外国公司的分支机构。对中国企业通常先比较AG与GmbH：AG适合需要较强股权流通性、投资人进入或较大资本安排的项目；GmbH适合中小企业、家族企业和单一股东结构…
  • 列支敦士登公司注册列支敦士登是欧洲经济区成员，商业登记由司法办公室商业登记处负责，金融市场许可由列支敦士登金融市场管理局（FMA）负责。当地法律形式并非只有股份公司：官方登记资料列出AG股份公司、GmbH有限责任公司、Establishment企业机构、注册信托企业、基金会、有限合伙、分支机构及个…
  • 卢森堡公司注册卢森堡公司注册可采用SARL、单一成员SARL、SARL-S、SA及其他公司法形式。普通SARL最低股本12,000欧元且须全部缴足，SARL-S最低1欧元但只适用于自然人及限定业务。注册办事处、RCS公示、受益所有人、税务和年度账目义务与金融牌照相互独立；金融活动须另行取得CS…
  • 爱尔兰公司注册爱尔兰CRO允许以LTD、DAC、CLG、PLC等不同公司形式设立独立法人。中国投资者通常先选择公司类型、注册地址、董事秘书及股权，再以CORE递交A1和章程；成立后还要分别完成RBO、Revenue税务登记和持续年报。公司注册不能替代中央银行的银行、支付、投资、基金、保险或加密…
  • 法国公司注册法国公司通常通过法国国家知识产权局（INPI）运营的企业手续统一窗口申报，并纳入国家企业登记册（RNE），商业公司还涉及商业与公司登记（RCS）。可选择企业个体、EURL、SASU、SARL、SAS、SA、SNC、SCS、SCA等形式；对多数跨境项目而言，SAS/SASU的治理弹…
  • 西班牙公司注册西班牙普通商业活动可采用SL（有限责任公司）或SA（股份公司）等形式。公司须在注册地址所在省的Registro Mercantil登记，CIRCE/DUE可为部分SL等主体整合设立手续；注册资本、董事国籍、实际办公、行业许可和外资文件不能用一个统一模板替代。银行开户、税务、地方许…
  • 意大利公司注册意大利公司通常通过公证设立并在属地商会 Registro Imprese 登记；税务局的单一企业通信可联动税号、增值税号、INPS 与 INAIL 登记。外资可参与普通公司，但股东、董事、受益所有人、资金来源和银行开户会被独立核验。企业登记不等于金融牌照、开户承诺或税务豁免。作者…
  • 葡萄牙公司注册与运营规范葡萄牙普通商业公司可采用一人有限责任公司、有限责任公司或股份有限公司形式，也可由外国实体登记没有独立法人资格的分支。官方线上设立页面要求股东、经理/董事、CAE、经营对象、资本、注册地址、联系方式和受益所有人信息；外国公司股东需葡萄牙NIPC/NIF、外国商业登记证明、最新章程及…
  • 爱沙尼亚公司注册（OÜ/AS及外国分支）爱沙尼亚普通公司可通过电子商业登记设立，最常用形式为OÜ；AS、外国分支及受监管金融实体适用不同规则。注册不是牌照，低资本也不是低合规；银行开户、税务登记、受益所有人和真实经营均需单独核验。
  • 立陶宛公司注册立陶宛公司注册研究稿（截至2026年11月15日）由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解。对中国投资人而言，UAB通常是较易理解的私人有限责任公司路径，但应先区分“取得法人资格”和“取得行业授权”：注册中心的UAB指南列出章程、JAR表格、设立行为、外…
  • 拉脱维亚公司注册拉脱维亚的普通商业载体主要是有限责任公司 SIA 和股份公司 AS。企业登记由拉脱维亚企业注册处（Register of Enterprises，UR）办理，税务登记和申报由国家税务局（State Revenue Service，VID）管理；金融、资本市场及加密资产服务授权主要…
  • 波兰公司注册波兰通常以有限责任公司（spółka z ograniczoną odpowiedzialnością，简称sp. z o.o.）承接中小型经营，也可使用股份公司（S.A.）、简单股份公司（P.S.A.）、合伙企业、个体经营或外国企业分支机构。sp. z o.o.具有独立法人资格…
  • 捷克公司注册捷克常见商业载体是有限责任公司 s.r.o. 和股份有限公司 a.s.；外国法人可按与捷克公司相同的条件和范围经营，也可以登记分支机构。公司仅在商业登记完成后取得法人资格，普通公司登记不等于金融、支付、保险、投资或虚拟资产许可。以下规范稿由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐…
  • 马耳他公司注册马耳他公司由Malta Business Registry负责中央登记，BAROS支持公司设立和存续文件提交。普通公司登记与金融授权、税务登记、银行开户彼此独立；私人公司至少一名董事、公众公司至少两名董事，公司秘书为强制职位，注册地址必须在马耳他。年度申报、受益所有权确认、账目和…
  • 塞浦路斯公司注册本规范稿由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解；英文公司名为 Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。内容以塞浦路斯公司注册处、税务部门及金融监管机构已读取的官方页面为基础，区分公司登记、税务登记、银行开户和金融许可，…
  • 瑞典公司注册瑞典主要采用私人有限责任公司（aktiebolag）和公众有限公司等形式；私人有限公司最低股本为25,000瑞典克朗，设立需要成立协议、瑞典语章程、银行股本证明及Bolagsverket登记。外资可作为法人发起人，但董事居住地、瑞典送达代表、税务登记、受益所有人和年报均需单独核实…
  • 挪威公司注册挪威AS是最常用的有限责任运营实体，最低股本为30,000挪威克朗；ASA面向公众融资并需至少1,000,000挪威克朗股本，NUF则是外国公司的挪威分支且无设立股本要求。外国股东可以持有挪威公司，但董事居住比例、挪威实体营业地址、实际受益所有人登记、银行独立尽调、税务和年度账目…
  • 丹麦公司注册丹麦公司注册通常以丹麦商业管理局（Danish Business Authority，Erhvervsstyrelsen）在 Virk/CVR 的数字登记为核心。官方服务点列出的常见形式包括私人有限责任公司 ApS、公众有限责任公司 A/S、有限合伙公司 P/S、有限责任合伙/合…
  • 芬兰公司注册芬兰主要采用有限责任公司（osakeyhtiö，Oy）及公众有限责任公司（julkinen osakeyhtiö，Oyj）开展商业活动，也可按业务选择合伙、合作社或外国公司分支机构。有限责任公司通过芬兰专利与注册局（PRH）的芬兰贸易登记册取得法人资格；普通有限责任公司可以零股本…
  • 比利时公司注册比利时允许外国投资者通过SRL/BV、SA/NV等法人形式设立企业，核心登记机关为企业十字路口银行CBE；但公司登记与金融许可、开户和税务结论彼此独立。
  • 奥地利公司注册奥地利以Firmenbuch为核心的公司登记制度可用于设立GmbH、AG、FlexKapG及合伙企业等主体。GmbH通常需要公证章程，最低股本为10,000欧元，官方说明通常可先缴付5,000欧元；AG最低名义股本为70,000欧元。股东可以是境外企业或个人，普通公司法没有“一名…
  • 阿联酋公司注册阿联酋公司注册应先区分大陆、普通自由区和金融自由区，再按经营活动匹配经济部门或监管机构。外资通常可在多数大陆活动和自由区持有全部股权，但战略影响活动及银行、支付、兑换、融资、保险、证券和虚拟资产等行业有独立准入。Rengangyongsheng (Hong Kong) Limit…
  • 沙特阿拉伯公司注册沙特阿拉伯（Saudi Arabia）公司设立通常由投资部投资登记与商务部商业登记两层组成，不能把商业登记当作金融或行业牌照。本文由仁港永胜（香港）有限公司拟定，英文公司名为Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲…
  • 巴林公司注册巴林公司的基础入口是工业和商业部管理的商业登记（Commercial Registration，CR）及Sijilat线上系统。CR无执照阶段可用于租赁商业地址、接洽银行和供应商等设立准备，但不等于已经取得经营活动许可。巴林官方投资者指南允许符合活动条件的GCC及外国投资者使用多…
  • 卡塔尔公司注册卡塔尔允许非卡塔尔投资者在获准经济活动中申请最高100%项目资本，但银行、保险、商业代理及其他受限活动另受监管。普通CR、商业许可证、税务登记和金融授权是不同层次，常见形式为LLC，也可按场景设立分支、代表处或合资。
  • 毛里求斯公司注册毛里求斯公司注册由Corporate and Business Registration Department（CBRD）管理。普通公司注册只形成法律实体，不自动授予金融、支付、证券、保险、虚拟资产或跨境经营许可；全球业务安排及金融业务需分别按FSC、Bank of Maurit…
  • 塞舌尔公司注册与跨境经营规范塞舌尔公司登记由注册部门办理，税务登记由Seychelles Revenue Commission（SRC）负责；银行与支付由Central Bank of Seychelles（CBS）监管，非银行金融服务由Financial Services Authority（FSA）监管…
  • 伯利兹公司注册伯利兹公司应依据《Companies Act 2022》在Belize Companies & Corporate Affairs Registry（BCCAR）办理。官方说明公司是独立法人，可由一个或多个个人或实体设立，外国人可以持有，并通常享有有限责任和永久存续。普通公司注册…
  • 巴拿马公司注册巴拿马公司注册适合区域贸易、控股、物流、服务和投资持有等商业安排，常见形式包括股份有限公司（S.A.）、有限责任公司（S.R.L.）以及外国公司的分支或登记安排。外国股东通常可以参与普通公司设立，但普通登记不等于营业许可、税务豁免、银行开户或金融牌照。申请一般由巴拿马律师准备章程…
  • 巴哈马公司注册巴哈马公司注册、BIA外资项目审批、Business Licence、VAT、银行开户和金融牌照彼此独立。本文由仁港永胜（香港）有限公司拟定，唐上永（唐生）业务经理提供专业讲解；英文公司名为Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。
  • 直布罗陀公司注册直布罗陀依据Companies Act 2014提供股份有限公司、有限责任保证公司和无限公司等法人形式。普通公司注册围绕名称、组织大纲、章程、直布罗陀注册办事处、股东董事资料和年度申报展开。注册公司不等于取得金融牌照、税务豁免、银行账户或全球经营权；银行、支付、电子货币、投资、保…
  • 百慕大公司注册百慕大公司注册由 Registrar of Companies 管理。官方将公司、有限责任公司、合伙企业及海外实体许可分开管理；其中股份有限公司是最常见形式，注册后成为独立法人，股东责任通常限于未缴股份金额。当地公司与获豁免公司不是同一外资待遇：当地公司原则上要满足60%百慕大人…

金融牌照478

  • SFC第1类：证券交易香港SFC第1类受规管活动：证券交易。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第2类：期货合约交易香港SFC第2类受规管活动：期货合约交易。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第3类：杠杆式外汇交易香港SFC第3类受规管活动：杠杆式外汇交易。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第4类：证券咨询香港SFC第4类受规管活动：证券咨询。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第5类：期货合约咨询香港SFC第5类受规管活动：期货合约咨询。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第6类：企业融资咨询香港SFC第6类受规管活动：企业融资咨询。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第7类：提供自动化交易服务香港SFC第7类受规管活动：提供自动化交易服务。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第8类：证券保证金融资香港SFC第8类受规管活动：证券保证金融资。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第9类：资产管理香港SFC第9类受规管活动：资产管理。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第10类：提供信用评级服务香港SFC第10类受规管活动：提供信用评级服务。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第11类：场外衍生工具交易或咨询香港SFC第11类受规管活动：场外衍生工具交易或咨询。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第12类：提供场外衍生工具客户结算服务香港SFC第12类受规管活动：提供场外衍生工具客户结算服务。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • SFC第13类：相关集体投资计划的存管服务香港SFC第13类受规管活动：相关集体投资计划的存管服务。具体权限、RO、资本、客户资产及虚拟资产边界须以SFO、SFC官方指引及批准条件为准。
  • 金钱服务经营者牌照（MSO）涵盖经营汇款或货币兑换的MSO制度；它是AMLO下的牌照，不是银行、支付机构或SFC证券牌照。
  • 储值支付工具（SVF）牌照发行或促进发行多用途储值工具须按PSSVFO接受HKMA发牌和持续监督；持牌银行被视为获SVF牌照，但一般公司不能因此经营存款银行业务。
  • 保险经纪公司牌照保险经纪代表客户安排或提供保险经纪服务，须由IA许可的经纪公司及合资格技术代表开展，不等于保险公司承保授权。
  • 保险公司授权IA官方表格区分一般业务、长期业务、专属保险、再保险和特殊目的业务授权；保险公司授权不是保险经纪牌照，且通常面向有资本、精算、风险与治理能力的机构。
  • 银行机构：持牌银行持牌银行可经营往来及储蓄账户、接受公众任何金额及期限存款，并可不受限制使用“银行”名称；这不是面向普通公司的轻量牌照。
  • 银行机构：有限制牌照银行有限制牌照银行主要从事商人银行及资本市场活动，可接受原始期限或金额符合制度边界的存款；不得按普通银行宣传为可无限制吸收公众存款。
  • 银行机构：接受存款公司接受存款公司主要从事消费金融、商业贷款及证券等专门业务，可接受HK$100,000或以上且原始期限至少三个月的存款；不是持牌银行。
  • 信托或公司服务提供者牌照（TCSP）为客户提供公司成立、注册地址/营业地址、秘书、受托或相关服务并达到法定定义时，须按TCSP制度取得牌照；它不是公司注册证书，也不是金融牌照。
  • 贵金属及宝石交易商注册A类（DPMS）DPMS A类适用于拟进行达到HK$120,000门槛的非现金交易而不进行相应现金交易的交易商；这是AMLO登记，不是金融牌照。
  • 贵金属及宝石交易商注册B类（DPMS）DPMS B类适用于进行达到HK$120,000门槛的现金及非现金交易的交易商，并受香港海关AML/CTF监督；不得宣传为证券、支付或银行牌照。
  • 黄金及白银交易所会籍会籍是交易所或行业组织的会员资格，不是政府金融牌照；是否开放新申请、类别、交易权限和权益转让必须按该组织最新会员规则和批准程序核实。
  • 放债人牌照以业务方式放债须按《放债人条例》取得牌照；它不等于银行、存款机构、支付牌照或证券融资牌照。
  • 有限合伙基金（LPF）登记LPF是为投资管理而设的有限合伙基金登记制度，由一名无限责任普通合伙人及至少一名有限合伙人构成；登记本身不授权基金管理、分销或证券交易。
  • 开放式基金型公司（OFC）OFC是可变股本的公司型开放式集体投资计划；SFC负责注册和监管，注册处负责公司成立及法定公司申报，官方并未把OFC注册等同于基金管理或存管牌照。
  • 服务营办商牌照（SBO，非金融牌照）SBO允许按类别提供电讯服务，例如Class 1/2及Class 3中的MVNO、国际增值网络/互联网接入、外部电讯等；明确不是金融牌照。
  • 虚拟资产交易平台牌照（VATP）在香港经营或积极向香港投资者营销的集中式虚拟资产交易平台，须看SFO/AMLO及SFC VATP制度；申请中或“deemed-to-be-licensed”绝不等于正式持牌。
  • 法币参考稳定币发行人牌照《稳定币条例》下，法币参考稳定币发行在香港属受规管活动并需牌照；这与VATP、SVF、银行牌照和SFC资产管理授权分开。
  • 信用机构（包括银行、有限制业务银行及外地银行分行）澳门信用机构制度覆盖本地银行、有限制业务银行及外地银行分行等机构路径；核心是以获批范围经营吸收存款及其他银行业务，并接受澳门金融管理局对治理、风险、资本、流动性和报告的持续监管。申请应先确认机构形态、母行资格及拟经营业务，不能以普通商业登记、支付机构或反洗钱登记替代信用机构许可。
  • 金融公司金融公司是澳门金融管理局监管的独立非银行金融机构类别，受二月二十六日第15/83/M号法令规范。它可在获准范围内从事特定融资或信贷业务，但不是银行，也不因注册为公司或完成反洗钱登记而取得吸收存款、支付、证券或保险权限。
  • 支付机构及电子储值支付工具澳门支付机构及电子储值支付工具属于AMCM监管的独立金融类别。牌照关注支付服务、电子储值工具、客户资金保护、技术与网络安全及反洗钱控制；支付机构不是银行，不能从该牌照推导存款、贷款、证券经纪或虚拟资产交易权。
  • 证券中介（证券经纪）澳门证券中介（证券经纪）属于受AMCM监管的金融资产交易或证券中介活动，权限取决于获批的中介服务和产品范围。官方非银保总览把证券中介列入其他金融机构类别，但公开入口没有提供可把所有证券活动统一概括的单一牌照；应按实际招揽、接单、执行、托管和客户资产流程分类。
  • 财产管理公司及投资顾问财产管理公司及投资顾问涉及客户投资组合管理、投资建议及相关资产管理活动，属于AMCM监管的其他金融机构范围。投资顾问、全权管理、代客交易、客户资产保管和基金管理并非同一权限；一般公司登记只产生商业主体，不授予管理客户资产或提供证券建议的金融授权。
  • 投资基金管理公司澳门投资基金管理公司是AMCM列明的独立持牌金融机构类别，现行制度应优先按第11/2025号法律及AMCM当前基金管理、基金设立指引核对。管理公司牌照、单只公募或私募基金设立、托管、估值和分销是不同合规层次，不能用其中一项替代另一项。
  • 保险公司及再保险公司澳门保险公司及再保险公司由AMCM保险业监察厅执行监管，设立保险公司须按现行许可程序及申请文件准备。保险公司承担承保风险并受偿付能力、准备金、治理和保险业务持续监管；再保险、分公司或代理办事处的路径不能与一般澳门公司登记或保险中介准照混同。
  • 保险中介人（自然人代理、法人代理、经纪、推销员）澳门保险中介业务实行专门性。AMCM现行页面确认第15/2024号法律《保险中介业务法》自2025年8月1日起生效，准照类别包括自然人保险代理人、法人保险代理人、保险经纪人及保险推销员；代理人与经纪人的代表关系和独立性不同，不能由普通咨询公司登记替代。
  • 兑换店及博彩场所兑换柜台澳门兑换店及获准在博彩娱乐场所经营兑换柜台的本地机构属于AMCM监管的不同非银保类别，分别受第38/97/M号法令及第39/97/M号法令规范。兑换店可在准许场所和业务范围内进行货币兑换，但不因此取得汇款、支付、银行、证券或虚拟资产交易权限。
  • 现金速递公司现金速递公司是AMCM监管的独立非银保机构类别，受五月五日第15/97/M号法令规范。其重点是获准的现金运送、收送及相关保安和记录控制，不等于银行、支付机构、汇款服务或证券托管；实际路线、客户资金控制和跨境安排必须按许可范围核对。
  • 银行业务牌照与存款类机构在新加坡吸收存款、放贷或开展银行业务须取得适用授权。MAS 公开列出全牌银行、批发银行、商人银行和金融公司；银行业务申请重点审查申请人及母集团的财务稳健、母国监管同意、商业计划和风险管理。具体许可类型和活动范围取决于申请主体与业务模式。
  • 标准支付机构（SPI）牌照SPI 可提供一个或多个受监管支付服务，包括账户发行、国内/跨境汇款、商户收单、电子货币发行、数字支付代币服务或换汇，但必须遵守门槛和活动范围。MAS 公开要求新加坡注册公司或外国公司新加坡分行、永久营业地或注册地址、S$100,000 基本资本以及本地执行董事安排；数字代币申请…
  • 主要支付机构（MPI）牌照MPI 可提供多个 PS Act 支付服务，不受 SPI 的 S$3m、S$6m 月度交易和 S$5m 每日电子货币余额门槛约束。MAS 公开要求新加坡注册公司或外国公司分行、永久营业地或注册地址、S$250,000 基本资本、本地执行董事安排，并在开始业务前提供 S$100,0…
  • 换汇牌照换汇牌照适用于买卖外币纸钞的业务。MAS 对独资、合伙/LLP、新加坡拥有的公司和外资银行或主要从事换汇的外资公司设有不同的所有权、董事、经验和母公司条件；这不是跨境汇款、电子货币或 DPT 牌照。
  • 资本市场服务牌照：证券及资本市场产品交易SFA 下从事资本市场产品交易的公司通常需要 CMS 牌照。MAS 列明资本市场产品包括证券、CIS 单位、场外和交易所交易衍生品，以及杠杆外汇交易的现货外汇。申请要评估适当人选、经验、资本、风险管理和业务计划；经纪商资本从 S$50,000 至 S$5m 取决于产品、客户、清算…
  • 金融顾问（FA）牌照金融顾问牌照适用于 FAA 下的受监管顾问活动。MAS 要求至少两名董事且一名为新加坡居民、居民 CEO 至少十年相关经验（其中五年管理经验）和至少三名全职新加坡人员。除研究报告专营情形外，基本资本通常为 S$500,000，或 S$300,000 加 S$500,000 专业弥…
  • 基金管理：LFMC 与 VCFM为第三方投资者募集和管理集合投资计划资金，通常需基金管理 CMS 许可或适用豁免。MAS 公开区分 Retail LFMC、Accredited/Institutional LFMC 和 VCFM；VCFM 只能管理符合条件且主要投向初创企业的风险投资基金，并仅服务认可及机构投资…
  • 直接保险公司及再保险/专属保险授权在新加坡承保人寿或一般保险业务须取得相应保险许可。MAS 区分直接寿险、直接一般险、综合险、再保险、专属保险、无本地实体的授权再保险、MAT 保险及 Lloyd’s Asia Scheme。直接保险申请看申请人排名、评级、记录、财务稳健、产品能力、商业计划、风险管理和适当人选；不…
  • 保险经纪注册在新加坡开展保险经纪业务的公司通常须向 MAS 注册，除非适用 Insurance Act 第 92 条豁免。只有在新加坡注册的公司可申请注册保险经纪。MAS 区分直接保险经纪、一般再保险经纪和人寿再保险经纪；注册无需续期，但资本、专业弥偿保险和净资产要求依 Insurance …
  • 数字代币服务商（DTSP）牌照DTSP 不是一个可以替代 PS Act 的普遍加密牌照。MAS 2025 公告说明，自 2025-06-30，若提供者只向新加坡境外客户提供数字支付代币或资本市场产品代币服务，也须申请 FSM Act 下 DTSP 牌照；无牌须停止，MAS 设高门槛且通常不会发牌。服务新加坡客…
  • 银行业务牌照《Banks and Trust Companies Act, 1990》禁止未经许可在 BVI 或从 BVI 经营银行业务。官方 FAQ 列出 General Banking、Restricted Class I Banking 和 Restricted Class II Ba…
  • 货币服务、电子货币与支付传输牌照2019 年官方修法通告说明 money services business 已扩展到电子货币、移动货币、支付及其他替代性资金/支付传输方式和 ATM。Class A 涵盖以任何形式传输货币（包括电子及移动支付），Class B 涵盖汇票/旅行支票、支票兑现和兑换，Class C…
  • 证券及投资业务牌照Investment Business Division 负责监管在 BVI 内或从 BVI 开展的证券、投资业务和集体投资计划。SIBA 子类别包括 dealing as agent、dealing as principal、investment advice、managing…
  • 共同基金、私募基金、专业基金与公众基金制度BVI Mutual Funds Regulations, 2010 区分 private fund、professional fund 和 public fund。私募/专业基金向 FSC 申请 recognition，公众基金申请 registration；基金通常须有 fu…
  • 保险公司、再保险、保险管理人及中介牌照Insurance Act, 2008 将保险业务分为 long-term 与 general business，并区分 Category A、B、C、D insurer：A 仅 BVI business company 且可包括 domestic business；B 仅境外公…
  • 信托与公司管理服务牌照Trust business 包括专业受托人、保护人或信托管理员、管理/行政信托以及 Class I 下的遗嘱受托和遗产管理。Company management 包括成立 BVI 公司、提供 registered agent/office、董事/高级人员和 nominee sh…
  • 虚拟资产服务提供商登记VASP Act, 2022 于 2023 年 2 月 1 日生效，建立在 BVI 内或从 BVI 经营虚拟资产服务的登记和监督框架。官方列出的活动包括虚拟资产之间兑换、虚拟资产与法币兑换、托管或控制工具保管、虚拟资产转移，以及参与发行或销售虚拟资产相关金融服务；交易所、托管等活…
  • 银行业务牌照（A类、B类及受限B类）Banks and Trust Companies Act 下，CIMA列有A类、B类及受限B类银行牌照；银行业务是接受并持有可按支票或指令偿还资金的业务。A类偏向本地及广泛银行业务，B类及受限B类范围受许可条件和客户/地域安排约束，不能把离岸牌照当成全球银行授权。
  • 货币服务业务牌照（汇款、兑现及兑换）Money Services Act（2024修订版）把money transmission、支票兑现、货币兑换以及发行、销售或赎回汇票/旅行支票列为货币服务业务，并由CIMA监管。官方现行页面未将其表述为独立的“电子货币机构牌照”；具体电子钱包或储值安排需做业务边界分析。
  • 证券投资业务牌照及登记（经纪、做市、顾问、安排与管理）Securities Investment Business Act（SIBA）监管做市商、经纪交易商、证券安排人、证券投资顾问和证券管理人。经营证券投资业务原则上须持牌，符合Schedule 3排除活动或Schedule 4登记人士条件的，可能适用登记而非完整牌照；虚拟资产在达…
  • 保险及再保险牌照（A、B、C、D类及中介）Insurance Act 下CIMA列有Class A、B、C、D保险公司牌照，以及保险代理、保险经纪和保险经理牌照。CIMA的类别说明显示A类可做本地保险或获批有限再保险，B类为非本地业务的相关业务型保险，C类涉及以资金或发行工具抵押的再保险安排，D类主要为再保险；并非可向公…
  • 虚拟资产服务提供商（VASP）登记与牌照CIMA公告确认VASP框架Phase Two自2025年4月1日生效：虚拟资产托管和虚拟资产交易平台服务须取得牌照；其他VASP活动继续登记，除非属于受监管人士并获VASP法下豁免。新申请通过REEFS，未登记、未获牌或未获豁免而经营会违反VASP Act。
  • 共同基金与私募基金监管注册CIMA说明共同基金可采取豁免公司、隔离组合公司、单位信托或豁免有限合伙等载体；受监管共同基金包括注册、管理人管理的administered、licensed和master fund，私募基金则依Private Funds Act注册并持续报告。基金登记不是投资顾问或基金管理牌照…
  • 共同基金行政管理人牌照Mutual Funds Act授权CIMA监管共同基金行政人。CIMA现行页面列出Full（服务1至50只基金或51只以上）和Restricted三类申请表；基金行政牌照使实体可为基金提供法定行政服务，但不自动允许其担任投资顾问、经纪、托管人或发行人。
  • 信托牌照与私人信托公司登记Banks and Trust Companies Act及Private Trust Companies Regulations下，CIMA列有Trust Licence、Restricted Trust Licence、Nominee Trust Licence，以及Cont…
  • 公司管理人与企业服务提供商牌照Companies Management Act下，CIMA监管为获利而提供公司管理/企业服务的业务。Company Manager可提供法定范围内较广的公司管理服务；Corporate Service Provider Licence只授权Section 3(1)(a)至(e)…
  • 全国银行特许OCC 全国银行特许是审慎监管机构的设立与结构准入，不是普通公司的开户、支付或品牌使用许可。OCC 的 Chartering, Organization and Structure 部门受理并决定新设、结构变更和银行活动变更；全国银行、联邦储蓄协会及外国银行联邦分行或代理机构要在…
  • 联邦货币服务业务（MSB）登记FinCEN MSB 登记属于《银行保密法》框架下的联邦登记和反洗钱责任，不是审慎金融牌照，也不是州资金转移许可。符合 money transmitter、货币兑换、支票兑现、旅行支票、汇票或储值定义的业务，须先判断是否为 MSB，再由所有人或控制人提交 FinCEN Form …
  • 州资金转移与储值许可（MTL）州资金转移与储值许可是按经营州取得的州级金融许可，不存在一张覆盖全美的统一 MTL。州监管人通过 NMLS 处理许多多州申请并协调检查；CSBS 说明州制度会审查业务计划、财务状况、背景、信用、代理、内部控制和 OFAC 制裁安排。FinCEN MSB 登记只解决联邦 BSA 登…
  • 证券经纪交易商注册与 FINRA 会员证券经纪交易商制度围绕实际活动而非公司名称：为他人促成证券交易、招揽、谈判、执行、处理客户证券或资金，或作为业务持续以自有账户买卖证券，通常要按 Exchange Act 向 SEC 注册，并加入适用 SRO、通常包括 FINRA，再办理州注册及关联人员登记。私募发行豁免并不自动…
  • 投资顾问（SEC RIA、州 RIA 与 ERA）投资顾问制度针对收费提供证券建议、管理资产或发布证券分析的个人或公司。监管归属以 RAUM、客户、办公地、州法及业务例外综合判断：SEC RIA、州 RIA 和 ERA 不是同一资格。SEC 当前说明，RAUM 达到 110 million 美元通常须 SEC，低于 100 mi…
  • 注册投资公司与公开基金共同基金、ETF、封闭式基金和 UIT 等若达到《1940年投资公司法》定义且不能依排除或豁免运行，通常要向 SEC 注册，并为公开发行按《1933年证券法》办理注册声明。投资公司注册只解决基金载体和发行层面，不自动授予投资顾问、经纪交易商、托管、分销或支付权限；私募基金应另按排…
  • 保险公司 Certificate of Authority（州级保险人准入）保险公司 Certificate of Authority 是州级保险承运人准入，适用于真正承担保单风险、收取保费并支付理赔的 risk-bearing entity。NAIC UCAA 提供统一申请流程：domestic 州通常走 Primary，向其他州扩张走 Expansi…
  • 保险生产者（代理/经纪）许可保险 producer 许可针对销售、招揽或协商保险的个人和企业实体，涵盖常说的代理和经纪；保险人 Certificate of Authority 则针对承担承保风险的公司。州保险部门作出许可和续期决定，NIPR Gateway 可协助电子申请、非居民许可、任命、终止和联系信息…
  • 虚拟资产与加密业务分层准入美国没有覆盖所有加密资产交易、托管、发行、支付和钱包活动的单一全国虚拟资产牌照。活动要分别判断 FinCEN MSB、州 MTL、SEC 证券规则、CFTC 商品规则、银行/托管安排及消费者保护。2026 年 SEC 关于特定自托管 crypto asset securities…
  • 银行授权（存款吸收机构）英国银行授权属于审慎监管许可，不是普通公司注册的延伸。新银行申请由 PRA/FCA 共同主导，PRA 作最终授权决定但须有 FCA 同意；授权后仍须满足资本、流动性、治理、风险和消费者规则。 实践上应把银行申请当作审慎监管项目，而不是公司注册项目：先把存款产品、客户类型、资金来源…
  • 支付机构（PI）授权或小型支付机构登记支付机构制度覆盖执行支付交易、汇款、支付账户等具体服务。FCA 页面区分 authorised PI、small PI 和注册账户信息服务提供商，规模、服务范围和条件不同；普通公司登记、代理商安排或银行合作不等于 PI 授权。 支付机构项目的核心不是“有支付牌照”这一泛称，而是把…
  • 电子货币机构（EMI）授权或小型 EMI 登记EMI 制度用于发行电子货币并提供相应支付服务。FCA 要求申请人根据 Electronic Money Regulations 2011、支付规则和 safeguarding 要求申请 authorised EMI 或 small EMI；EMI 不是银行，电子货币余额也不因发…
  • 证券经纪及交易执行（UK MiFID/FSMA Part 4A）证券经纪不是一个脱离业务的通用标签。FCA 按 dealing in investments as agent/principal、arranging deals、reception and transmission、safeguarding and administering …
  • 投资顾问（个人建议）FCA 将 advising on investments 解释为针对客户就一项或多项 UK MiFID financial instruments 提供 personal recommendation。一般市场信息、纯营销或执行服务未必等于投资建议，但边界取决于内容、个性化程度…
  • 基金管理（UK AIFM/UK UCITS ManCo）英国基金管理不是一个统一牌照。FCA 页面分别列出 full-scope UK AIFM、small authorised UK AIFM、registered AIFM、UK UCITS management company 及投资经理等路径；是否需管理 AIF、授权基金或 U…
  • 一般保险经纪及保险中介授权一般保险中介、Lloyd’s and London Market intermediary 以及价格比较网站有各自 FCA 申请说明。中介是分销、安排或建议保险的受规管业务，不是承保风险的保险公司；能否持有客户资金、代表保险人或经营特定险种须按权限和客户资金安排确定。 一般保险中…
  • 保险公司授权英国保险公司须由 PRA 授权并取得 FCA 同意；PRA/FCA 会审查业务计划、所有者与控制人、治理、风险管理、IT、外包、资金和保单持有人保护。保险公司授权与保险中介授权是两种制度，不能混称。 英国保险公司授权是 PRA/FCA 双重审慎与行为监管项目，目标是实际承保并保护…
  • 加密资产业务 AML/CTF 登记（非全面加密牌照）截至本稿日期，FCA 的现行要求是：在英国以业务方式提供属于 MLR 范围的特定加密资产服务，须先登记。该登记主要是 AML/CTF 监管，不是覆盖托管、借贷、交易平台、发行稳定币等全部金融活动的全面加密牌照。FCA 页面另说明新的加密资产监管制度从2027年10月25日开始，应…
  • 银行业务与信贷机构许可德国银行业务许可以KWG为基础，存款、授信、担保承担及其他法定银行业务和部分金融服务须在经营前取得适用授权。CRR信贷机构通常纳入欧洲央行单一监管机制，BaFin负责德国层面的申请协作和监督；具体分工取决于机构类别与重要性。GmbH注册资本不能替代银行初始资本、流动性、治理和持续…
  • 支付机构、电子货币机构及账户信息服务德国支付和电子货币活动主要按ZAG分流：支付机构和电子货币机构须取得授权，账户信息服务则有独立登记路径。支付发起、收款、汇款、账户信息、电子货币发行、代理和分销的法律后果不同，客户资金保障、初始资本、治理和技术控制要按实际类别核定。授权或登记后可以通过EEA护照开展已通知的跨境服…
  • 证券投资服务与投资公司许可德国WpIG针对与金融工具有关的投资服务和附属服务建立投资公司授权制度。投资咨询、接收传递订单、执行订单、投资经纪、组合管理和自营活动的边界取决于客户对象、工具、报酬及实际流程。BaFin页面确认，申请收件通常在十日内确认，完整申请后六个月内告知批准或拒绝；这不是获牌承诺。
  • UCITS/AIF基金管理公司与托管制度德国KAGB下，UCITS管理公司和AIF管理公司（KVG/AIFM）负责基金组合管理、风险管理及与基金运作相关的法定职能，须按类别取得授权或符合适用登记路径。基金设立、发行与跨境营销、投资顾问、托管和管理并非同一权限。BaFin要求指定托管人并持续监督，登记型AIF管理公司不享…
  • 保险公司承保许可在德国设有注册座位并从事保险承保的保险人，原则上须依VAG第8条取得BaFin授权；保险中介、经纪、技术平台和承保人是不同角色。授权按险种、地域和业务计划审查，资本、技术准备金、偿付能力、治理、精算和保证资产要求依Solvency II、VAG及企业类别核定。EEA跨境经营须先走…
  • MiCAR加密资产服务提供商（CASP）许可MiCAR统一规范欧盟加密资产服务提供商。托管、交易平台、法币兑换、币币兑换、订单执行、代销、接收传递、建议、组合管理和客户转账须按实际服务逐项分类；属于金融工具、存款、基金或保险的数字资产不因名称为加密资产而转入MiCAR。德国CASP申请应以现行MiCAR和BaFin程序为准…
  • 货币服务业务MSB注册（非金融牌照）在加拿大经营外汇、汇款/传送资金、兑换虚拟货币等指定MSB业务，或作为向加拿大客户直接提供服务的外国MSB，通常须在开始经营前向FINTRAC登记。登记使企业受反洗钱、客户识别、记录、可疑交易和合规计划监督，但不授予吸收存款、发行证券、经营支付账户或向公众提供投资服务的权利。
  • 零售支付服务商RPAA注册如果实体提供五类支付功能之一，涉及电子资金转移，并在加拿大有营业场所或向加拿大终端用户定向并提供服务，通常必须在开展零售支付活动前向加拿大央行注册。制度要求运营风险管理、事件响应、终端用户资金保障和年度报告；银行、授权外国银行及若干受监管金融机构和特定活动被排除。
  • 联邦银行（Bank Act）拟设联邦银行需经历OSFI预申请、向财政部长申请Letters Patent以及由OSFI作出开始营业令的分阶段审批。OSFI会审查所有权、资本来源、商业计划、管理层、风险及可监督性；没有统一固定审批期限。银行权能不能由普通公司注册或支付注册替代。
  • 外国银行分行（全服务/放贷分行）外国银行可申请full-service branch或lending branch。两者主要区别在吸收存款：lending branch原则上只能向其他金融机构吸收存款或借款；full-service branch通常只能持有超过150,000加元的存款（法定例外除外）。该制度不…
  • 证券交易商（Investment Dealer/Mutual Fund Dealer/EMD等）在加拿大从事证券交易、承销或向客户出售投资产品通常须在经营地省/地区注册。主要公司类别包括investment dealer、mutual fund dealer、exempt market dealer、restricted dealer及部分专门类别；投资交易商和共同基金交易…
  • 投资顾问/Portfolio ManagerPortfolio Manager向客户提供证券投资建议并按授权管理投资组合；Restricted Portfolio Manager则由监管者按特定行业或产品能力设置限制。顾问注册与交易商、投资基金管理人是不同类别，不能把一个类别宣传为覆盖另两个类别。
  • 投资基金管理人（IFM）Investment Fund Manager（IFM）是管理投资基金运营、资产安排和治理的省级证券注册类别，独立于交易商和Portfolio Manager。它可覆盖投资限制、估值、申购赎回、记录、披露、托管协调和利益冲突控制，但不自动取得基金销售、个别化投资建议或交易平台权限…
  • 联邦保险公司（FIC）联邦保险公司（FIC）是在Insurance Companies Act框架下设立并接受OSFI审慎监管的承保主体。申请分为向财政部长申请Letters Patent，以及法人设立后向Superintendent申请开始营业Order；普通公司、经纪牌照或FINTRAC登记都不会…
  • 保险代理/经纪牌照（省级示例：安省）加拿大保险分销由省级或地区制度管理，无全国统一代理/经纪牌照。本条以安省FSRA普通财产及意外险（general/OTL）为例：个人代理须由持牌保险公司赞助，完成OTL考试或符合CIP/RIBO豁免，有安省可收挂号邮件地址，并通过适当性、背景核查。公司或合伙还要取得企业gener…
  • 虚拟资产交易平台（证券法路径，无独立全国VA牌照）加拿大没有一个可替代证券法和FINTRAC的统一虚拟资产牌照。CSA持续公布获准在加拿大开展业务的平台及其具体决定；平台可能是注册交易商、受限制交易商、豁免市场或清算安排，且地域、产品、托管、保证金、质押等条件可能不同。虚拟货币业务还可能需要FINTRAC MSB登记。
  • 荷兰银行／信贷机构牌照在荷兰吸收公众存款或其他可偿还资金，并以自有账户发放信贷，通常进入银行／信贷机构牌照范围。普通BV、支付机构或电子货币机构不能替代银行牌照。
  • 荷兰支付机构牌照（PSD2）荷兰PSD2支付机构可按许可范围提供八类支付服务，包括收单、支付交易、汇款、支付发起和账户信息服务。该制度不等于银行或电子货币牌照。
  • 荷兰电子货币机构（EMI）授权在荷兰发行电子货币通常需要DNB电子货币机构授权，或适用法定例外、豁免或豁免登记。EMI与支付机构、银行是不同制度，可在许可范围内叠加支付服务。
  • 荷兰投资公司牌照（MiFID／Wft）证券经纪、订单执行、投资建议、组合管理和相关投资活动通常需要AFM投资公司牌照，或由获批信用机构在其范围内提供。第三国投资公司路径及豁免有条件，不能用境外牌照直接替代。
  • 荷兰基金管理人（AIFM／UCITS）许可AIFM覆盖管理或销售非UCITS另类投资基金，UCITS管理人按Wft取得许可。管理人授权、基金通知、托管和销售地域是相互关联但不同的事项。
  • 荷兰保险公司授权以自身资产负债表在荷兰商业承保通常需要DNB保险授权。保险公司、保险经纪和保险分销是不同制度，机构承保不能以普通BV或经纪登记替代。
  • 荷兰加密资产服务提供商（CASP／MiCAR）CASP涵盖托管、交易平台、兑换、订单执行、配售、咨询、组合管理及转账等MiCAR服务。AFM负责许可/通知，DNB参与审慎要求；涉及EMT转账或支付账户功能时可能还需PSD2路径。
  • 银行业务许可银行接受存款、提供贷款和汇兑等核心银行业务须在《银行法》框架下取得许可。官方银行法英文文本显示，外国银行在日本经营需按规定取得许可并指定日本分行等安排；银行许可属于高度审慎监管，仅适合有资本、治理、风险管理和持续经营能力的机构。
  • 资金转移服务注册资金转移服务提供者是日本支付服务法下的非银行汇款制度。金融厅持牌总表单列 Fund Transfer Service Providers。可根据业务结构承接资金转移，但不得把注册宣传为吸收公众存款或完整银行业务；客户资金保护、AML/CFT、系统和报告义务需按具体类别执行。
  • 预付支付工具发行注册日本把预付支付工具分为自营业务（Own Business）和第三方业务（Third-Party Business）等监管类别，金融厅持牌总表分别列出。它适用于先收款、后用于支付商品或服务的工具，不等同银行存款，也不当然等同稳定币或加密资产；实际属性要看兑付、转移、使用范围和发行安…
  • 电子支付工具交换服务注册电子支付工具包括部分法币计价稳定币安排。金融厅 FinTech FAQ 说明，向日本境内人士发行电子支付工具，发行人等需依具体结构注册；金融厅2026年6月更新确认电子支付工具/加密资产服务中介业务新制度已启动。发行、交换、管理和中介不能混成一个牌照，电子支付工具注册也不是全面“…
  • 加密资产交换服务注册日本支付服务法下的加密资产交换服务包括加密资产买卖或与其他加密资产交换、其经纪/代理，以及为他人管理加密资产等。金融厅 FAQ 明确注册机构须履行用户说明、风险管理、客户资金与加密资产分离管理、会计师/审计机构审计分离管理和反洗钱记录报告等义务。代币是否为加密资产、ICO是否同时…
  • 第一类金融商品交易业务注册第一类金融商品交易业务覆盖高流动性证券买卖及其经纪/代理、市场及场外衍生品、证券承销、PTS以及证券等管理等。金融厅 FAQ 明确第一类受资本充足率、公司形态、主要股东和附属业务等严格财产与治理监管；STO/代币是否为证券需按电子记录转移权利及产品结构分析，不存在“STO独立牌照…
  • 第二类金融商品交易业务注册第二类金融商品交易业务覆盖第二项证券、信托受益权、集体投资计划权益等的买卖、经纪及自募/私募等场景。金融厅 FAQ 说明，单独从事第二类者可为个人注册，且财产监管主要体现为最低注册资本要求；金融厅基金指引列明第二类业务的最低资本门槛为1000万日元，但该数值不应移植到第一类、投资…
  • 投资顾问与代理业务注册投资顾问与代理业务包括根据投资顾问合同，对证券价值等或基于金融工具分析的投资决定提供建议，以及代理/中介签订投资顾问或全权委托合同。金融厅指南指出，若只是一般市场信息可能不需注册；若取得客户投资决定或管理权限，则应转向投资管理业务。该类别仍需人员、内控、客户说明和投诉处理安排。
  • 投资管理业务注册投资管理业务包括投资公司资产管理、全权委托资产管理、投资信托管理，以及以证券或衍生品为主的基金自我管理。金融厅参考资料列明，投资管理业务资本或出资总额低于5000万日元属于相关法人拒绝登记事由，并存在日本营业所、外国法人代表、人员和系统等要求。合格投资者专门业务、外国投资者专门业…
  • 保险业务许可金融厅持牌总表分别列出寿险公司、非寿险公司、小额短期保险公司、指定保险人和保险经纪。保险公司承保业务属于机构型许可，不能由普通公司登记或保险经纪注册替代；保险经纪也是独立类别，不能自行承保。产品范围、精算、偿付能力、治理、再保险、客户保护和销售渠道都需按保险业法逐案审查。
  • 商业银行、外资银行分行及代表处设立许可商业银行、外国银行分行和代表处在信用机构法及国家银行许可体系下拥有不同权限。商业银行和分行只能按许可证开展存款、信贷和其他银行业务；代表处是联络载体，不能以普通公司登记或代表处身份吸收存款、放贷或经营支付。
  • 支付中介服务与电子钱包许可支付中介和电子钱包受第52/2024/NĐ-CP及国家银行规则监管，权限以具体许可子类别、合作银行、客户资金和技术安全安排为限。电子钱包不是银行牌照，普通科技公司、AML登记或支付接口合同不能替代支付中介许可。
  • 证券公司及证券经纪/自营/承销/投资顾问许可证券公司须取得SSC证券业务许可证，并按许可项目开展经纪、自营、承销或证券投资咨询。证券发行、上市、基金管理、托管及数字资产试点是不同事项；申请要分别核对外资、股东、资本、专业人员、设施、系统和持续财务安全。
  • 基金管理公司与证券投资咨询许可基金管理公司须取得SSC许可，在批准范围内管理证券投资基金、投资组合或提供证券投资咨询。基金产品募集、托管、估值和披露另有程序；普通资产管理或咨询登记不产生公众募集和代客管理证券资产的权限。
  • 保险公司、再保险公司与外国分公司设立经营许可保险公司、再保险公司和外国保险公司分公司受《保险经营法》及财政部实施规则监管。2026年已核对第97/2026/NĐ-CP修订和第44/2026/VBHN-TT-BTC合并指导；机构许可、产品规则、偿付能力和持续监管要求不能由普通公司登记或经纪许可替代。
  • 保险经纪企业设立与经营许可保险经纪企业在保险经营法许可范围内为投保人或被保险人安排保险或再保险相关服务，但不承担保险人承保风险。设立、外资、专业人员、客户资金、责任保险和持续报告应按财政部当前规则核验，不能把经纪许可宣传为承保或银行权限。
  • 数字资产与加密资产发行交易试点边界越南第05/2025/NQ-CP已于2025年9月9日生效，建立五年数字资产市场试点。试点服务机构须按财政部许可范围及严格的越南企业、资本、股东、人员、系统安全和业务流程条件运营；这不是向所有公司开放的通用加密资产或稳定币牌照。
  • 澳大利亚金融服务牌照（证券经纪、交易与投资顾问）适用于在澳提供证券交易、代客买卖、做市或金融产品建议的业务。AFSL不是全球牌照，必须在申请中准确选择授权、客户类型和产品范围；零售与批发要求不同。
  • 澳大利亚金融服务牌照（基金管理与注册管理投资计划）澳大利亚没有一张脱离 AFSL 的“基金管理牌照”。基金管理、注册 managed investment scheme、托管及发行/处置权益要按 AFSL授权和 Corporations Act 分别核对。
  • 澳大利亚信用牌照澳大利亚信用牌照由 ASIC 依据 National Consumer Credit Protection Act 体系管理，适用于向消费者提供受监管信贷、消费租赁、信用经纪以及特定债务管理活动。申请人必须按实际角色选择授权；信用牌照不授予证券投资、吸收存款或一般支付权限，也不能…
  • 授权存款机构（ADI）牌照在澳大利亚开展 banking business 通常须取得 APRA 的 ADI authority。法律定义通常同时涉及吸收存款和发放贷款；只放贷而不吸收存款的企业一般不需要 ADI，但可能仍需信用牌照或其他登记。零售存款必须由澳洲本地注册 ADI 承担，海外银行服务批发客户…
  • 一般保险公司授权在澳大利亚开展一般保险或再保险业务，通常须依据 Insurance Act 1973 取得 APRA 授权。一般保险包括以保险方式承担损失、损害或特定事件发生时的赔偿责任；人寿、私人健康保险和部分殡葬福利有独立制度。该授权是承保机构入口，不是保险经纪、代理或顾问的通用销售许可。
  • 人寿保险公司/友好社团注册在澳大利亚开展 life insurance business，须依 Life Insurance Act 1995 向 APRA 注册/取得相应授权。人寿业务包括发行 life policies、承担保单责任及相关业务；friendly society 从事人寿业务也须注册。普…
  • 汇款及特定虚拟资产服务注册汇款服务商和受新规则覆盖的虚拟资产服务商须向 AUSTRAC enrol 并通过 AUSTRAC Online 申请注册；在注册获批前通常不得开始提供可注册服务。该注册是 AML/CTF 监管入口，不是 AFSL、ADI 或全面虚拟资产经营牌照；涉及金融产品、投资建议、平台、托管…
  • 支付服务商与大型储值设施改革框架澳大利亚正在现代化支付服务商（PSP）监管框架，拟对执行特定支付功能的 PSP 引入 AFSL 要求，并赋予 APRA 对大型储值设施和指定 PSP 的权力，同时规划客户支付资金保障及修订 ePayments Code。财政部页面仍将 Tranche 1 描述为草案/反馈阶段、T…
  • 注册银行（Registered Bank）在新西兰以银行身份经营须在 RBNZ 注册。RBNZ 负责审慎监督，注册银行须遵守注册条件并定期披露；RBNZ 公示表同时包含新西兰注册法人和海外银行分行。
  • 非银行吸收存款机构（NBDT）NBDT 包括部分金融公司、建屋互助会和信用合作社；RBNZ 明确所有 NBDT 必须获许可并列入登记册。它不是“普通贷款公司”标签，而是面向吸收存款的审慎制度。
  • 保险公司许可（Insurer Licence）在新西兰开展保险业务，原则上须依 Insurance (Prudential Supervision) Act 2010 第 19 条取得 RBNZ 许可；未经许可经营是违法。只有 body corporate 可申请，RBNZ 维护持牌保险公司和部分财务实力评级的公开登记。
  • 金融建议提供者（FAP）许可向零售客户提供受规管金融建议的个人或实体受 Financial Markets Conduct Act 2013 体系监管；实体通常以 Financial Advice Provider（FAP）许可或在持牌 FAP 的授权安排下经营。FSPR 登记不是 FAP 许可。
  • 管理投资计划管理人（MIS Manager）管理非受限且已登记的 managed investment scheme 并向零售投资者作受规管要约，通常需要 FMA 的 MIS manager licence。基金管理人要与监督人、托管、计划登记、SIPO 和产品披露共同运作。
  • 全权委托投资管理（DIMS）许可在 FMC Act 下提供 Discretionary Investment Management Service（DIMS），即按客户授权对客户投资作全权决定，须持有 FMA 颁发的 DIMS market services licence。它与只给建议或只执行客户指令不同。
  • 证券经纪与交易中介（按活动准入）新西兰没有可把所有证券经纪活动一概覆盖的单一 broker licence。若向零售客户提供受规管金融建议，通常要研究 FAP；若为客户全权管理组合，要研究 DIMS；若经营交易市场，则是 market operator licence；单纯执行、撮合、代持或客户资产服务需分别判…
  • 衍生品发行人许可（Derivatives Issuer）向至少一名需要披露的投资者作受规管衍生品要约，衍生品发行人必须持有 FMA 许可。受规管要约通常包括零售投资者；许可只覆盖授权的 market service 或类别。
  • 支付与电子货币服务（无专门统一牌照）FMA 官方页面明确新西兰没有专门的电子货币机构或支付服务提供商牌照。支付钱包、储值工具、汇款、卡或账户服务仍可能受到 FSPR、AML/CFT、金融产品、银行/NBDT、客户资金和消费者法规则约束，不能把“无专门牌照”写成无监管。
  • 虚拟资产服务与加密资产活动新西兰没有一张覆盖所有交易所、钱包、经纪、ICO 和虚拟资产投资活动的全面 crypto licence。DIA 将交易所、钱包、经纪、ICO 及虚拟资产投资机会列为 VASP 活动，并说明 VASP 属 AML/CFT Act 下的 financial institution；…
  • 商业银行、投资银行与伊斯兰银行授权在马来西亚接受存款、提供融资或开展投资银行业务属于高度监管活动。FSA把授权业务、最低资本/盈余、治理、审计、股权控制和持续监管放在同一制度内；普通Sdn. Bhd.不能以公司注册替代银行授权。 银行授权针对存款、融资、投资银行及伊斯兰银行业务，不是普通公司注册后的附加权限。FS…
  • 支付系统运营、指定支付工具与商户收单BNM官方申请页面区分支付系统运营或发行指定支付工具的批准，以及商户收单服务的登记。信用卡、借记卡、签账卡和电子货币属于指定支付工具示例；支付服务不能仅凭公司注册开展。 支付系统运营、指定支付工具发行和商户收单是不同监管触发点。BNM要求前两者开始运营前获批，商户收单须登记；定性…
  • 电子货币发行（含适用的有限用途电子货币）电子货币由BNM作为指定支付工具监管，银行和非银行发行人分别列在BNM目录。有限用途电子货币也有专门FAQ和评估因素，不能把储值、钱包、礼品卡或封闭场景统一宣传成同一牌照。 电子货币是BNM监管的指定支付工具，发行前须获批；有限用途产品也要按FAQ和评估因素定性。申请重点是余额形…
  • 货币服务业务（兑换、汇款、批发货币）《2011年货币服务业务法》下的MSB包括货币兑换、汇款和批发货币业务。BNM官方FAQ明确个人、独资或合伙不能申请，必须是公司；无牌经营是犯罪，且跨境数字经营申请人需设马来西亚实体办公室。 MSB覆盖兑换、汇款和批发货币。BNM FAQ确认只有公司可申请，必须先提交商业模式咨询…
  • 证券及衍生品交易资本市场服务牌照SC的单一资本市场中介许可制度涵盖证券交易和衍生品交易等受监管活动。公司牌照与个人代表资格、交易场所规则及产品范围要分开，不能把证券发行或普通经纪公司注册宣传为可自由交易的牌照。 证券及衍生品交易属于SC资本市场受监管活动。CMSL为主体许可，CMSRL为代表许可，可覆盖获批的一…
  • 基金管理与投资建议资本市场服务牌照SC单一许可制度列出fund management、investment advice、financial planning等受监管活动。基金管理不是一般咨询公司的自然经营权，投资建议与产品销售、证券交易、单位信托或私人退休计划的边界应逐项判断。 基金管理与投资建议属于SC受监管…
  • 保险业务授权（寿险、一般保险及伊斯兰保险适用类别）FSA将保险业务、保险基金、精算师、董事和审慎监管纳入BNM制度。保险公司、保险经纪、金融顾问和保险代理并非同一类别；本稿不把保险中介或旧资料中的规则扩大为所有保险公司牌照。 保险授权覆盖承保、收取保费、出具保单和保险人责任。保险人、经纪、金融顾问和代理是不同制度，普通公司或销售…
  • 数字资产交易所（DAX）认可市场运营商注册马来西亚SC监管数字资产的交易、发行和保管，并通过认可市场规则建立DAX、IEO及DAC框架。DAX是认可市场运营商类别，不是普通加密交易平台注册；名单和有效状态必须以SC最新页面核对。 SC监管数字资产交易、发行和保管。DAX须按认可市场框架注册为Recognized Mark…
  • 数字资产托管人（DAC）SC数字资产页面明确列出Digital Asset Custodian（DAC）与DAX、IEO并列。托管、密钥控制、客户资产保管与交易所运营不是同一类别；一个DAX或普通技术服务商不能自动获得托管权限。 DAC是SC数字资产生态的独立监管类别，重点是客户数字资产、钱包、私钥和控…
  • Labuan银行及投资银行牌照Labuan FSA负责Labuan国际商业及金融中心的许可和监管。官方银行页面区分Labuan banking、investment banking及Islamic banking；申请人最低条件包括银行或金融机构、良好记录、可接受信用评级、受主管机关监管并符合国际银行惯例。 …
  • 商业银行及虚拟银行牌照商业银行和虚拟银行均不是普通公司可直接经营的服务。吸收存款、发放信贷和银行业务须遵守金融机构业务法、财政部长和BOT审慎审批；虚拟银行当前不可宣传为公众自由开放申请。
  • 指定支付服务及电子货币指定支付系统和指定支付服务受《支付系统法BE 2560（2017）》监管，电子货币是具体支付业务类别之一。许可或登记不等同银行牌照。 支付不因一般公司注册或AML登记而获准；按钱包、收单、转账和储值分类。 BOT概览未列统一资本；确认缴足资本、流动性、客户资金保障、退款和报送。
  • 证券经纪、交易及承销SEC中介监管摘要独立列出证券经纪、证券交易和证券承销。资本、客户资产、清算、净资本和人员要求随业务模型变化。 经纪不自动覆盖自营、承销、顾问、基金、衍生品或数字资产。 清算结算100百万、托管客户资产25百万、其他1百万泰铢原则；第96条及净资本另核。
  • 证券投资顾问服务投资顾问牌照覆盖获批的证券投资建议服务，不自动允许接收交易订单、持有客户资产、管理基金或经营数字资产。 普通咨询名称不产生证券建议权限；外国合作安排不是普遍跨境豁免。 其他业务1百万泰铢原则不能代替对独立IA净资本、客户资金禁限和保障的核对。
  • 共同基金、私人基金及衍生品基金管理SEC共同基金页面列出基金经理、NAV、财务报告、销售赎回、基金报告、费用、方案修改、合并和解散等制度；基金管理不是一般投资顾问的附带权利。 基金管理不自动包含经纪、投顾、托管或数字资产；基金批准与管理人许可分开。 一般投资者MF/PF/DF管理25百万；纯机构且不托管10百万泰…
  • 寿险及非寿险保险公司保险公司负责承保、保单、准备金和理赔，不是保险经纪或普通公司服务。OIC相关法律材料确认申请和签发按规则、程序及主管机关审查办理。 公司注册、税务或AML登记不产生承保权限；寿险与非寿险必须分开。 资本、保证金、境内资产、准备金和偿付能力不能混用；具体金额按险种和OIC通知核对。
  • 寿险及非寿险保险经纪OIC官方材料分别规定寿险经纪和非寿险经纪申请资格。经纪可为客户安排保险，但不能自行承保，亦不自动拥有代理、保险公司或银行业务权限。 寿险/非寿险经纪分开监管；经纪不承担承保风险，也不等于保险公司或代理。 不能套用保险公司资本或宣称零资本；法人、保证金、职业责任和保费条件按通知核…
  • 数字资产交易所、经纪、交易商、顾问、基金管理、托管及ICO门户SEC官方数字资产专题页列出Exchange、Broker、Dealer、Fund Manager、Advisory Service、Custodial Wallet Provider和ICO Portal。不同类别的资本、系统、人员、客户资产和治理条件不同。
  • 商业银行牌照商业银行牌照允许获许可机构在OJK审慎监管下吸收存款、发放信贷并提供其获准的银行服务；支付系统活动还要按BI支付制度判断。普通PT、PT PMA、NIB或技术供应商不能因此使用银行名义或吸收公众资金。申请应提交银行类别、控制链、资本、管理层、风险治理、IT与业务计划。OJK持续规…
  • 农村银行（BPR/BPRS）牌照BPR（现称Bank Perekonomian Rakyat）和BPRS是受OJK监管的专门银行类别，不是商业银行的低门槛版本。其客户、区域、产品和风险边界由类别规则和许可决定；BPRS还要满足伊斯兰治理与产品要求。2024年BPR/BPRS机构规则及2026年6月30日生效的P…
  • 支付服务提供商及电子货币／电子钱包牌照支付服务提供商（PJP）、支付基础设施提供商（PIP）及电子货币、钱包、支付网关、转账、收单和切换等活动须按BI现行支付系统制度分类。2026年应以PBI 10/2025为主线核对许可或认定、活动套餐、RBSP、技术与信息技术风险管理及合作审批；旧PBI不能替代现行依据。电子钱包…
  • 证券经纪及承销商牌照证券经纪和证券承销属于OJK监管的资本市场中介活动，须由具有证券公司业务许可的实体开展。2026年OJK公告以POJK 3/2026将证券公司业务分为PEKU 1、2、3：公告列出的最低实缴资本/MKBD分别为10亿/5亿、550亿/500亿、1100亿/1000亿印尼盾。分类决…
  • 投资管理人及基金管理投资管理人须获OJK许可，不得以顾问、经纪、基金销售或普通PT身份代客管理基金和投资组合。OJK 2026公告以POJK 5/2026分为MIKU 1和MIKU 2：MIKU 1实缴资本250亿、MKBD 50亿并加计管理资金0.1%；MIKU 2最低实缴资本500亿、最低MKB…
  • 保险公司及伊斯兰保险公司牌照保险公司、伊斯兰保险公司、再保险和伊斯兰再保险是OJK监管的承保机构，不是普通PT的销售或经纪延伸。其权限取决于险种、业务线、产品审批和许可类别；经纪、代理、损失评估和技术平台不能替代承保许可。POJK 23/2023下的最低权益分阶段执行，OJK 2026公告确认2026阶段要…
  • 保险经纪、再保险经纪及保险损失评估机构牌照保险经纪、再保险经纪和保险损失评估机构由OJK分别监管。经纪为客户安排和协助保险/再保险，不承担保险人自身的承保风险；损失评估机构提供查勘、定损或理赔评估，也不因该身份取得销售或承保权限。POJK 24/2023规定三类机构的设立、资本、治理、人员和变更事项，类别不能混用。来源材…
  • 金融科技点对点借贷（LPBBTI／P2P）牌照LPBBTI（信息技术基础上的共同融资服务，常称P2P借贷）是OJK监管的金融服务，不是银行或普通软件业务。POJK 40/2024细化了运营商的许可、治理、风险、信息披露和出借人保护；OJK 2025公告确认部分运营商因未达到最低权益和未落实监管整改而被撤牌，2026年公告披露…
  • 数字金融资产及加密资产交易机构牌照印度尼西亚数字金融资产及加密资产交易监管已从Bappebti移交至OJK和BI的法定分工下实施。OJK官方页面明确POJK 27/2024及POJK 23/2025构成数字金融资产和加密资产交易的现行规则，并要求申请人通过SPRINT、SIPO等系统完成账户、费用和材料提交；OJ…
  • 菲律宾银行牌照（含国内、外国银行及数字银行分支）菲律宾银行监管按universal、commercial、thrift、rural、cooperative、Islamic和digital bank分类。外国银行可通过收购、子公司或完整分行进入；新设银行需分阶段取得BSP批准和开业授权，不能把SEC公司注册或代表处当作银行牌照。
  • 菲律宾电子货币发行人（EMI）EMI发行的是可赎回、非利息、预付的电子货币。银行需EPFS许可，非银行需相应BSP批准；大/小规模EMI资本分别为PHP200m/PHP100m，余额流动性和AML、消费者保护、技术控制均为持续条件。
  • 菲律宾支付系统运营商（OPS）登记OPS是支付系统运营功能登记，不是电子货币、银行或汇款牌照。BSP覆盖支付平台、网络、处理商和可能履行运营商功能的网关/聚合商；普通OPS无统一监管资本，但指定支付系统和并行金融业务可能有额外要求。
  • 菲律宾证券经纪商/交易商菲律宾证券法要求从事broker、dealer、salesman或associated person业务者向SEC登记。机构要满足最低净资本和保证要求，人员有考试/登记要求；证券发行登记、交易所会籍、AMLC登记和经纪商登记相互独立。
  • 菲律宾投资顾问与基金管理/投资公司顾问SEC eRAMP列示Investment Company Adviser等资本市场类别。投资顾问、基金管理、共同/开放式投资公司和分销不是一张总牌照；最低资本、人员、托管和考试要求随子类别和是否持有客户资产而变，不能用broker/dealer或AMLC登记替代。
  • 菲律宾保险公司/再保险公司牌照菲律宾承保业务需要Insurance Commission的Certificate of Authority，保险公司、再保险公司、互助福利协会与保险中介分开监管。资本、精算、偿付能力、产品、再保险和关键人员要求随子类变化；普通公司注册、代理人证书或AMLC登记均不替代机构承保授…
  • 菲律宾保险/再保险经纪牌照保险经纪代表客户安排保险或再保险，不承担保险公司承保风险。Insurance Commission公开有效经纪证书名单，代理/soliciting official仍需个人类别许可和考试；普通公司注册、AMLC登记或代理临时权限不替代经纪机构证书。
  • 菲律宾虚拟资产服务商（VASP）VASP覆盖虚拟资产与法币交换、VA之间交换、转移和保管/管理。保管类最低实缴资本PHP50m，非保管类PHP10m；还需UBO适格、钱包安全、AML/CFT、储备和客户资产隔离。证券代币发行/销售、OPS、EMI或汇款功能不能由VASP COA自动覆盖。
  • 银行业许可（商业银行、地方银行、互联网专门银行等）在韩国吸收存款、发放银行贷款等核心银行业务通常须以获许可银行开展。FSC官方说明其有权制定金融法律、发放金融机构监管许可，并在互联网专门银行许可评估中审查资本筹集稳定性、创新性、包容性和商业计划可行性。银行是机构型准入，不适合把普通贸易公司包装成可对外泛卖的银行牌照。
  • 电子金融业务注册或许可（电子货币、预付支付、支付网关等）韩国支付并非一个笼统的金融牌照。电子金融交易法下可能涉及电子货币发行、电子资金转移、预付电子支付手段发行、支付网关等不同类别。FSC官方说明，修订后的预付业务规则要求符合条件的服务商注册，并要求将客户预付款按100%或以上分别管理；小规模主体在发行余额不超过30亿韩元且年度发行额…
  • 证券经纪与证券交易金融投资业务韩国证券经纪、交易属于金融投资业务，不是普通公司登记或证券发行项目本身。FSC说明金融投资业务采取功能化准入，并曾提出将证券公司同业附加业务部分改为登记；最新代币化证券页面则明确，已有金融投资业务授权者只能在其许可范围内处理代币化证券，且OTC中介需事前与FSS沟通。证券发行或投…
  • 投资顾问、全权委托与集体投资/基金管理韩国把投资顾问、全权委托投资业务和集体投资业务按功能区分。提供一般信息不当然等于投资顾问，向特定客户提供个性化证券建议、代客作投资决定或管理基金资产会触发不同准入。FSC金融投资改革页面提到资产管理公司准入、基金制度和授权/登记单元改革，但未给出所有子类统一资本或固定审批时间。因…
  • 保险公司业务许可（寿险、非寿险及第三保险）在韩国承保保险风险、收取保费并履行保险赔付义务的主体须按保险业法取得相应保险公司业务许可。寿险、非寿险和第三保险具有不同产品与资本、精算、偿付能力及治理要求。FSC公开资料显示保险业监管同时涉及销售渠道、数字化和消费者保护；因此保险公司许可不能由一般贸易公司注册或保险经纪登记替代…
  • 保险经纪与保险销售中介登记/资格保险经纪、代理和保险规划师承担的是保险销售或中介功能，不是承担保险风险的保险公司。FSC官方资料明确，保险销售渠道包括保险公司员工、保险代理人和保险规划师等，并持续调整面对面、电话和移动销售机制。拟设经纪机构必须区分代表客户还是代表保险人、是否收取佣金、是否使用平台及销售人员资格…
  • 虚拟资产服务商（VASP）登记韩国对虚拟资产交易、保管、转移等VASP活动实行登记及反洗钱监管。KoFIU/FSC官方页面明确，针对韩国消费者提供韩文网站、韩国营销或信用卡购买通道的境外VASP也可能被认定为在韩国经营而需登记；未登记经营可被移送调查并面临刑罚或罚款。2026年规则强化了大股东、CEO、债务比…
  • 私人部门通用银行许可通用银行是完整银行业务准入，不是普通公司注册的附带权限。RBI 现行规则、银行法、审慎监管、外资政策和适当人选审查共同决定能否设立或控制银行。
  • 小型金融银行许可小型金融银行（SFB）是RBI为金融包容设立的差异化银行类别，可以接受存款并向小微企业、低收入家庭、无银行账户客户及其他优先部门借款人提供贷款；它不是普通NBFC或支付银行。经营要同时满足银行牌照、资本充足、优先部门、农村网点、KYC/AML、客户保护和持续监管要求。
  • 支付银行许可支付银行是只做有限银行和支付业务的差异化银行，不是贷款银行，也不是普通支付科技公司。它可以在许可范围内接受储蓄/往来存款、提供汇款和支付服务，并在监管许可下分销金融产品；存款上限、资金运用、实体接入点、资本、KYC及网络风险均受RBI持续监管。
  • 非银行金融公司 NBFC 注册证书非银行金融公司（NBFC）是以贷款、投资或其他金融活动为主营业务的印度公司，必须区分活动类别、负债类型和RBI规模层级。NBFC不是银行：不能接受活期存款、不能签发以自身为付款人的支票，也不当然享有存款保险或银行支付结算资格。
  • 支付聚合商 PA 授权支付聚合商（PA）是代表商户接收、聚合并结算支付的支付系统参与者，不是普通软件公司、银行或PPI发行人。RBI要求按实际资金流和商户服务判断是否触发授权；新PA在取得《支付和结算系统法》Section 7正式授权前不得开始运营，原则性授权不够。
  • 证券经纪商注册证券经纪商是SEBI监管的证券中介，通常还要取得一个或多个认可证券交易所及清算体系的会员或相应权限。它可以在注册类别、产品、交易所和客户协议范围内执行证券交易，不是普通公司、海外券商牌照或证券发行文件自动附带的资格。
  • 投资顾问注册投资顾问（IA）是向客户提供个性化证券投资建议、风险画像和适当性服务的SEBI注册主体。它与证券经纪、研究分析、共同基金分销和组合管理不是同一身份；注册顾问以客户费用为主要模式，不能把销售佣金或收益保证包装成独立投顾服务。
  • 基金与组合管理准入（AIF/PMS）印度基金管理必须区分AIF集合投资载体和PMS代客组合管理。AIF由发起人、投资经理、基金载体、受托人/董事、托管人和投资者文件共同组成；PMS则围绕客户账户和组合管理。两者的投资者、募集、资产托管、估值、披露及资本要求不同，不能用投顾或普通公司注册替代。
  • 保险公司经营登记保险公司、再保险人和保险中介是不同的IRDAI准入类别。保险公司注册后只能在获准的寿险、非寿险或健康等范围内承保并承担保单责任；普通印度公司、保险经纪或平台公司注册不产生承保权。资本、偿付能力、精算、产品、投资和消费者保护要求必须按类别核对。
  • 虚拟数字资产服务商 FIU-IND 报告实体登记（非金融牌照）FIU-IND对VDA服务商实施基于活动的PMLA反洗钱报告实体登记。2026年指南确认，法币与VDA兑换、VDA之间兑换、转移、托管/管理以及与VDA发行或销售有关的金融服务可能落入通知范围；FIU登记是AML合规前提，但不是授予证券、支付、托管、公开募资或所有代币业务权利的金…
  • 银行牌照（Banking Act）专业吸收公众存款、以公众存款开展银行业务，或向不特定公众以自有账户提供融资，通常属于银行业务并需FINMA许可。官方列明银行最低缴足资本为1,000万瑞士法郎，但资本充足率、流动性、风险分散、组织与管理要求是持续性的，不能只准备最低资本。该牌照面向机构，不能泛称为一般支付或加密经…
  • 证券公司牌照（证券交易商、做市商、发行机构及衍生品公司）瑞士证券公司牌照适用于专业为客户交易证券、短期自营交易、做市、作为交易场所成员、自营经营有组织交易设施，以及专业包销发行或向公众发行衍生品等类别。FINMA公开要求最低缴足资本至少150万瑞士法郎，但资本充足和风险要求会随是否持有客户账户、交易类型和组织结构变化。
  • 投资组合管理人及受托人牌照专业管理他人投资组合或商业管理、持有为受益人或特定目的隔离基金的受托人，通常需在开始业务前取得FINMA牌照。投资组合管理人是依据授权接受他人资产并进行商业管理，亦可能包括在法定阈值内管理集体投资计划或职业养老金资产的机构；受托人则依据设立信托的文件，为受益人或特定目的管理或持有…
  • 基金管理公司与集体投资计划准入基金管理公司须获FINMA授权，且必须在瑞士设有注册地和行政中心、采用股份公司形式、满足最低资本、至少三名董事并以记名股为股本。瑞士受批准集体投资计划及向非合格投资者发行的外国基金另有产品审批或授权；L-QIF依法免FINMA授权和审批、不受FINMA监督，只能向合格投资者提供并…
  • 保险公司牌照所有保险公司开始经营前均须取得FINMA许可并提交业务计划。保险公司通常采用股份公司或合作社形式，必须把公司目的限定在保险及直接相关活动，并证明有足够的自由且未受负担权益、覆盖设立和扩张成本的设立基金及持续偿付能力。最低资本按保险部门为300万至2,000万瑞士法郎，不是所有险种…
  • 非绑定保险中介FINMA登记（非保险公司牌照）保险中介是提供或订立保险合同，或以促成保险合同为目的向客户提供咨询的自然人或法人；仅提供数据或信息而不以订约为目的，可能不属于保险中介。非绑定中介与客户存在信托关系，代表客户利益，不得接受限制其同时为其他保险公司服务的安排，也不得代表保险公司；非绑定经营原则上必须进入FINMA公…
  • FinTech牌照（银行法第1b条）FinTech牌照允许机构在不投资且不支付利息的条件下接受最多1亿瑞士法郎公众存款，或集体保管基于加密的资产。持牌机构须是股份公司、无限责任合伙公司或GmbH，并在瑞士设注册地和开展业务。客户资产不享有存款保护，机构必须告知客户。支付系统、钱包、虚拟货币交易等还可能受AMLA和S…
  • DLT交易设施许可DLT交易设施是金融市场基础设施类别，允许在法定范围内多边交易DLT证券并可整合结算；满足额外AML和金融服务要求时也可能面向终端客户。FINMA于2025年公布BX Digital取得首张DLT交易设施许可。它不等于一般虚拟资产交易所牌照，不自动覆盖非证券代币、托管、经纪或全球…
  • 虚拟资产、支付及钱包业务的AMLA/SRO合规路径（非独立金融牌照）FINMA说明，接受资产、协助投资和转移资产、钱包服务、支付服务、货币兑换、虚拟货币交易等可能受反洗钱法约束；属于AMLA范围的金融中介通常需加入自律组织（SRO）并履行尽调、记录、可疑交易报告等义务。SRO会员身份不等于银行、证券、保险或全面虚拟资产牌照，不能把登记或会员资格包…
  • 银行牌照（信用机构）银行属于FMA监管的独立类别，主要适用于吸收存款、发放信贷及其他银行业务。FMA银行部门审查申请文件完整性和内容，并通过法定报告、外部审计、管理层接触和检查进行持续监管。银行牌照不是普通公司注册，也不保证开户、存款保障或全球展业。
  • 支付机构牌照支付机构是独立于银行和电子货币机构的制度。FMA官方说明支付机构接受许可申请，持续依靠法定报告、外部审计及对董事会和管理层的监管联系；可覆盖的具体支付服务需以批准范围为准。
  • 电子货币机构牌照电子货币机构（EMI）是FMA独立监管类别，发行电子储值货币并可在法定范围提供支付服务。FMA说明电子货币机构的申请文件接受完整性与实质审查，持续报告和审计由FMA监督。EMI不等于银行，发行电子货币和提供支付服务的权限必须以许可范围为准。
  • 投资公司／证券经纪牌照投资公司制度覆盖证券经纪、订单接收转发、执行、自营、投资组合管理、投资咨询、承销和在获批条件下运营MTF/OTF等投资服务。FMA官方列出WPFG Annex 1 Section A核心服务，并按系统重要性和规模分类。
  • 资产管理公司牌照FMA依据资产管理法授权资产管理公司。官方列出的服务包括组合管理、投资咨询、接收转发订单、代客执行和证券金融分析；资产管理公司不得接受或持有客户资金，也不是集合投资计划的管理公司。
  • 基金管理与另类投资基金管理人（AIFM）FMA对AIFM授予AIFMG牌照并批准其管理的AIF；风险管理人和管理人也可能有AIFMG许可。另有UCITS管理公司和IUA投资公司/管理公司制度。基金或管理公司不是普通资产管理牌照的自动延伸，EEA市场接入需通过通知。
  • 保险公司牌照（寿险、非寿险、再保险）保险公司属于FMA独立监管类别，实际市场包括寿险、非寿险和再保险；FMA负责监督法律遵守、偿付能力、技术准备金和被保险人利益。保险公司是机构化准入，不是可由普通注册公司直接销售保险的通用许可。
  • 保险经纪与保险中介牌照保险中介必须取得FMA颁发的许可才能开始保险分销。官方覆盖代理或经纪、一项或多项险种以及再保险；还包括网站比较和促成合同等数字分销。董事会、总经理、直接分销人员、险种和分销类型变化可能需要FMA事先批准或通知。
  • MiCAR加密资产服务提供商（CASP）授权MiCAR已通过列支敦士登EWR-MiCA-DG实施，自2025年2月1日生效。CASP可申请MiCAR第63条授权；已持牌信用机构、投资公司、电子货币机构、UCITS管理公司、AIFM及市场运营者等金融实体，按第60条通知提供列明的加密资产服务。TVTG原有服务商仅在过渡期内继…
  • TVTG技术服务提供商登记（非金融牌照）TVTG是列支敦士登国家区块链法，FMA对特定TT系统服务商进行登记和事件驱动监督。FMA明确TVTG不属于列支敦士登金融市场法，TT服务商除从事另需许可的活动外不被归类为金融中介，也不享有传统金融中介同等级别的持续监管和客户保护。
  • 信贷机构（银行）授权卢森堡信贷机构授权适用于吸收公众存款或其他可偿还资金并开展信贷等银行业务，授权范围、实体形态和业务计划须接受ECB与CSSF审查。SSM内卢森堡银行由ECB作出授权决定，CSSF负责协作和持续监督；第三国银行分行走CSSF程序。银行牌照不替代公司注册、税务、AML或各东道国经营规…
  • 支付机构（PI）授权卢森堡支付机构（PI）授权面向在授权范围内提供法定支付服务的实体，由CSSF书面授权并纳入相关登记。支付服务、账户信息服务、有限网络排除、代理和外包是不同法律问题；PI不等于银行，也不自动发行电子货币或吸收存款。
  • 电子货币机构（EMI）授权电子货币机构（EMI）授权允许在获批范围内发行电子货币并提供相关支付服务，但EMI不是银行，不能仅凭EMI身份吸收公众存款。CSSF会分别审查产品、赎回、客户资金保障、治理、IT和AML；电子货币代币还要与MiCAR规则交叉核对。
  • 投资公司（证券经纪、交易与投资服务）授权投资公司授权覆盖经CSSF逐项批准的投资服务和投资活动，例如接收传送订单、执行订单、交易、自营、投资组合管理或投资建议。业务范围、客户资产、管理层、中央管理和资本决定许可边界；授权不等于全球证券经营权或公开发行批准。
  • 专门PFS（投资顾问等）授权专门PFS是《金融部门法》下多个专业金融类别的总称，投资顾问只是其中一类。申请人必须按实际服务选择具体类别；资本、法人形态、管理人员、基础设施和客户资产权限随类别变化。AML登记或普通咨询公司注册不产生金融授权。
  • 基金管理公司/另类投资基金管理人（ManCo/AIFM）授权基金管理公司和AIFM授权针对管理人本身，基金车辆另有独立审批。Chapter 16管理公司可管理UCITS/SIF并须至少管理一只受卢森堡法约束的UCI/SIF；AIFM则按另类基金管理框架承担投资组合、风险、估值、报告和营销责任。
  • 受监管基金车辆（UCITS、Part II、SIF、SICAR）UCITS、Part II UCI、SIF和SICAR是CSSF直接授权的不同基金车辆类别。车辆授权取决于相应法律、投资政策、管理人/AIFM、存管人、章程或管理规章及披露文件；基金被列入官方名单不构成CSSF对证券质量的积极评价。
  • 保险或再保险经营人授权保险或再保险经营人授权由CAA按保险部门法和审慎框架审查，许可范围由险种、地域、业务计划、治理和偿付能力决定。保险公司授权与中介登记、普通公司注册和AML义务相互独立；CAA持续保护保单持有人并监督市场行为、偿付能力和清算。
  • 保险经纪与保险分销中介登记/授权保险经纪、代理人、再保险中介及附属保险中介属于CAA监管的分销对象。经纪负责为客户安排和分销保险或再保险产品，不承保风险，也不因此取得银行、证券投资或保险经营人权限；自然人、法人、负责人和跨境状态要按具体中介类型登记或批准。
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）授权MiCAR建立统一加密资产框架。卢森堡CASP须取得授权；旧VASP AML登记不能继续作为一般加密服务牌照，稳定币和代币发行还要按ART、EMT及其他加密资产规则分别判断。
  • 银行与第三国银行分行许可在爱尔兰吸收存款或从事信贷机构业务，不能只注册CRO公司。Section 9银行许可由ECB按单一监管机制处理；符合条件的非EEA第三国银行分行由爱尔兰中央银行处理Section 9A。
  • 支付机构（PI）及账户信息服务提供商（AISP）中央银行依据2018年支付服务法规授权Payment Institution，并注册Account Information Service Provider。爱尔兰没有小型支付机构制度；某些有限网络或电子通信支付可能适用排除，但须自行满足条件并履行通知义务。
  • 电子货币机构（EMI）及小型电子货币机构EMI授权依据2011年电子货币法规，适用于发行电子货币并可能提供相关支付服务的机构。小型EMI是另一个法定类别，业务和规模条件不能与普通EMI混同。申请人要先把余额是否构成电子货币、谁持有客户资金、是否提供支付服务和是否落入排除范围逐项画清。
  • MiFID投资公司、证券经纪与投资顾问MiFID投资公司可在授权范围内提供投资服务；爱尔兰中央银行是投资公司、市场运营商和数据报告服务提供商的主管机关。经纪、代客交易、投资建议、组合管理和自营等须按具体服务及金融工具在授权申请中列明。
  • UCITS管理公司UCITS管理公司是基金服务提供商类别，面向符合UCITS规则的零售基金及其管理活动。管理公司授权、基金本身批准、投资经理和托管安排是不同事项。申请时要把投资管理、风险管理、行政、估值和外包控制的责任边界写清，不能把公司注册或单只基金批准当作管理公司授权。
  • AIF管理人（AIFM）及注册AIFMAIFM依据2013年AIFM法规承担另类投资基金管理职能；央行页面另列Registered AIFM及EuVECA/EuSEF管理人登记路径。授权或登记类别取决于规模、基金和服务。申请前必须确定管理资产、投资者、内部或外部管理及营销范围，不能把AIF产品批准当成AIFM授权。
  • UCITS基金批准UCITS是由投资者集合资金并按招股说明书中的投资目标和政策投资的零售基金类别。基金批准与管理公司授权、托管人和服务商安排分别审查。欧盟护照可以支持合资格的成员国营销，但不改变基金的投资限制、披露、估值和东道国通知义务。
  • 另类投资基金（AIF）及ICAV/ILP等基金产品爱尔兰AIF可依ICAV Act 2015、Unit Trusts Act 1990、Companies Act Part XIII、Investment Limited Partnerships Act 1994等法律形式设立，并由中央银行授权或批准。
  • 保险/再保险承保人及保险分销中介在爱尔兰经营保险或再保险承保业务须走保险监管授权；保险经纪、再保险中介及辅助保险中介则按保险分销法规办理注册/授权。两者不能混为一个“保险牌照”，承保人也不能只凭中介注册承保风险。申请时还要区分零售中介的A Form/B Form路径与承保人的偿付能力监管。
  • 虚拟资产VASP登记与MiCAR加密资产服务提供商（CASP）授权爱尔兰2021年VASP制度只为AML/CFT目的登记，覆盖法币与虚拟资产兑换、虚拟资产兑换、转移、托管钱包及与发行销售相关金融服务。MiCAR自2024年12月30日起适用于CASP，新进入者需先取得CASP授权；央行说明旧VASP过渡最迟至2025年12月30日。
  • 银行/信用机构许可信用机构授权允许在法国以职业方式开展银行业务，核心是吸收公众可偿还资金和发放信贷；若另做投资服务，还要把企业投资服务资格和AMF活动计划纳入同一项目。ACPR受理并通知欧洲中央银行（BCE），由BCE作出授权决定。该授权附着于特定法人、资本、管理、活动计划和审慎条件，不能由SAS…
  • 支付机构许可支付机构（EP）授权面向法定支付服务，服务范围按申请逐项确定；支付机构不是银行，不能仅凭登记吸收公众可偿还存款。账户信息服务、代理、外包、客户资金保护和安全控制均要结合实际模式审查。ACPR另有严格的有限网络支付工具豁免，完整申请后三个月的期限只适用于该豁免，不应外推为普通EP获…
  • 电子货币机构许可电子货币机构（EMI）授权针对以职业方式发行、管理和提供电子货币，并可按申报范围提供支付及相关服务。EMI不是银行，不能因此无限制吸收公众存款。标准授权要证明资本、治理、资金保护和支付安全；若预计电子货币月均流通不超过500万欧元，可研究简化授权，但单个工具250欧元上限且不能使…
  • 投资服务企业（PSI）许可投资服务企业授权由ACPR授予，AMF参与或批准活动计划，适用于非信用机构以职业方式提供订单接收与传送、执行、自营、投资咨询、承销/配售、代客组合管理或多边交易系统等具体服务。每项服务、金融工具、客户类别和审慎类别都要单独映射，普通公司或CIF登记不能替代PSI授权。
  • 金融投资顾问（CIF）登记CIF是受AMF监督的投资咨询中介身份，不是全面证券服务牌照。CIF须具备年龄、诚信和专业能力，相关人员通过AMF认证考试，投保职业责任保险，加入一家AMF认可协会并在ORIAS登记。CIF不能接收与咨询无关的客户资金或金融工具，不能代客管理组合、执行订单或把登记包装成PSI授权…
  • 投资组合管理公司（SGP）许可投资组合管理公司（SGP）由AMF授权，通常用于管理UCITS、AIF或提供代客组合管理；具体活动取决于获批活动计划。法国AMF公开说明，标准授权法定期限为三个月，可延长三个月，实践时间取决于材料质量。某些只管理低于AIFM阈值、且全部投资者为专业客户的“其他FIA”可能属于登记…
  • 保险/再保险公司许可保险或再保险公司必须按法国保险、互助或社会保障法的适用形式和业务范围向ACPR申请机构授权。直接保险遵循专门性、专业化和按分支授权原则；承保授权与保险中介登记是两件事。申请包分法律部分和技术财务部分，包含三年业务计划、偿付能力、准备金、再保险、管理层和技术资源，不能用普通公司注册…
  • 保险中介（IAS）ORIAS登记保险中介通过ORIAS按经纪、一般代理、授权代理等类别登记，属于保险分销资格，不是保险公司承保授权。申请人要按类别证明专业能力、诚信、职业责任保险及适用保证金或专业协会条件；实际分销权限还受与保险人或客户的合同约束。ORIAS编号不能赋予全球销售、收取并持有客户保费或承保风险的权…
  • MiCA加密资产服务提供者（CASP）截至2026年11月15日，MiCA是法国面向加密资产服务的现行授权框架。CASP可在授权范围提供托管、交易平台、兑换、订单执行/传送、配售、咨询、组合管理和转移等服务；金融工具型代币、存款、保险和部分其他产品仍适用既有制度。法国旧PSAN/DASP过渡期已在2026年7月1日结…
  • 银行与信用机构授权银行或其他信用机构的设立由欧洲央行在单一监管机制下作授权决定，西班牙央行负责核验并作为申请入口。该授权才可能覆盖吸收公众存款、放贷等信用机构业务；普通SL、支付机构或电子货币机构都不能借此取得银行权限。
  • 支付机构（PI）授权支付机构（PI）授权由Banco de España作出，覆盖的只是获准列明的一项或多项支付服务。支付账户、转账、直接借记、卡支付、收单、汇款、支付发起和账户信息的法律边界不同；低营业额登记和账户信息服务登记不是完整PI授权。
  • 电子货币机构（EMI）授权电子货币机构（EMI）由Banco de España授权，核心权限是发行代表对发行人债权、收取资金后用于支付并由第三方接受的电子货币；EMI可另行提供不依赖发行电子货币的支付服务，但不是银行。
  • 证券经纪与投资服务公司西班牙投资服务权限由CNMV官方登记逐项确定，常见实体包括SV、AV、SGC、EAF、SGIIC、信用机构及获准外国实体。订单、组合管理、配售、投顾和托管等服务不能由普通公司或名称自行推定。
  • 投资顾问（EAF）EAF的核心是对金融工具提供投资咨询，权限边界以CNMV登记和获准活动为准。EAF不因名称获得订单执行、组合管理、托管、配售或基金管理权限；这些服务须另有授权或由有权机构完成。
  • 基金与集合投资管理（SGIIC/另类基金管理）集合投资管理要区分SGIIC、基金产品、存托、投资顾问和销售等角色。CNMV为SGIIC提供授权、活动扩大、职能委托、董事任免和股权结构程序；管理公司获准的范围不自动覆盖所有基金制度或销售活动。
  • 保险与再保险机构授权保险或再保险经营须先取得行政授权并进入DGSFP等官方监管登记；保险分销、经纪、代理与承保是不同制度。保险机构的资本、治理、技术准备和偿付能力要按险种及风险核对，普通公司注册或经纪登记不赋予承保权。
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）MiCA已全面适用，西班牙CNMV说明本国过渡期于2026年7月1日结束；此后在西班牙提供加密资产服务的主体须有CNMV或其他欧盟主管机关授权。旧Banco de España反洗钱登记不得新增，不能冒充CASP授权。
  • 银行与信贷机构授权银行授权使持牌银行在获准范围内吸收公众存款或其他可偿还资金并为自有账户放贷；还可按另行核准的服务提供投资服务、支付服务和发行电子货币。意大利独立银行或子公司初始实缴资本至少1,000万欧元，但这只是起点，不代表足以覆盖拟议规模、持续资本、流动性或运营成本。
  • 支付机构（PI）支付机构（PI）可在登记和授权列明的范围内提供一项或多项支付服务，但不能发行电子货币。意大利央行按服务列出12.5万、2万和5万欧元三档初始实缴资本；如叠加非支付、众筹或MiCA活动，还要建立专用资本基金并满足对应制度，不能把PI授权宣传成银行或全面加密资产牌照。
  • 电子货币机构（EMI）电子货币机构（EMI）是银行以外获准发行电子货币的主体，并可在授权范围内提供TUB第1至8项支付服务及相关活动。意大利央行列明初始资本至少350,000欧元；若同时开展支付、MiCA、众筹或非支付业务，还要按专用资本基金、客户保护和持续审慎要求配置资源。
  • 证券投资公司（SIM）与投资服务证券投资公司（SIM）是按意大利金融法和欧盟规则授权并登记的投资服务主体，可在授权服务范围内面向零售、专业投资者和合格交易对手提供投资服务及相关活动。CONSOB登记册区分意大利SIM、第三国有/无分支机构和其他欧盟投资公司passport；本次核对的CONSOB英文页面未统一列…
  • 基金管理与集体投资（SGR/SICAV/SICAF）意大利集体资产管理制度涵盖SGR、UCITS管理公司、AIF管理人、SICAV、SICAF及特定简化类别，权限可包括基金和组合管理、投资建议、养老金管理以及符合条件的订单接收传递。央行公开页面列明一般UCITS管理公司/AIF管理人初始实缴资本至少1,000,000欧元，特定保留…
  • 保险与再保险企业保险与再保险承保必须取得适用授权并进入IVASS登记体系。意大利市场可通过新设意大利总部企业、EEA企业分支或自由提供服务、第三国企业在意大利设分支进入；第三国新设企业或分支向IVASS申请，EEA企业通常由母国主管机关通知。资本和偿付能力没有可对所有险种套用的单一数字，应按险种…
  • 保险经纪与保险分销中介（RUI）RUI是意大利保险、再保险及辅助中介的单一登记制度，不是保险公司承保牌照。A至F分区对应代理、经纪、推销员、银行或金融中介分销、协作者及其他角色，权限和责任不同。A/B区自然人通常要通过IVASS资格考试或满足适用等效规则；企业还需配置负责分销人员、职业责任/保障和持续培训、客户…
  • MiCA加密资产服务提供商（CASP）MiCA已全面适用于相关加密资产发行、公开发售和服务；截至2026年11月15日，意大利旧OAM VASP过渡安排已结束，应以CASP正式授权、通知和登记状态为准。专业CASP可申请托管、交易平台、兑换、订单执行、转账、投资建议和组合管理等MiCA服务，但服务由意大利央行与CON…
  • 信用机构（银行等）设立授权葡萄牙信用机构授权适用于吸收公众存款或其他可偿还资金、并为自有账户提供授信等银行业务。申请由Banco de Portugal受理并与欧洲中央银行协调，正面授权由ECB作出；普通公司登记、NIF、反洗钱登记或支付牌照均不能替代信用机构授权、特别登记和开业条件。
  • 支付机构（PI）授权支付机构（PI）以提供法定支付服务为主业，授权范围可涵盖支付账户、转账和直接借记、卡支付与收单、汇款、支付发起或账户信息等。葡萄牙PI由Banco de Portugal授权和特别登记；它不能吸收公众存款，普通公司注册或技术服务商身份也不能替代支付服务授权。
  • 电子货币机构（EMI）授权电子货币机构（EMI）的主业是发行电子货币，并可在授权和公司目的范围内提供一个或多个支付服务。电子货币是收款后形成的、由发行人承担的债权并被第三方接受支付的电子价值；EMI不是银行，发行电子货币不等于吸收公众存款或取得全部银行权限。
  • 投资公司：证券经纪、投资顾问及投资服务葡萄牙投资公司须按《投资公司制度》取得CMVM授权，授权决定具体服务和投资活动范围，而不是一张可覆盖所有证券业务的通用牌照。接收、传送或执行订单、交易、投资组合管理、投资建议、承销或配售等活动必须逐项核对；证券发行或STO本身不会自动赋予代客投资服务权限。
  • 集合投资基金管理公司（UCITS/AIF等）集合投资管理公司须按基金类型、管理职能和投资者范围接受CMVM授权或适用登记。管理人、基金产品、托管人、估值、分销和跨境营销是不同层次；管理公司获准不等于某只UCITS或AIF已经设立、登记、获准公开销售，也不自动赋予经纪或银行业务权限。
  • 保险与再保险经营授权葡萄牙保险与再保险经营受ASF依据Lei 147/2015及Solvency II框架监督，只有依法获授权的股份公司、互助保险组织或符合条件的分支等主体，才可在授权险种和地域范围内承保或再保险。保险公司授权与保险中介登记完全不同，普通公司注册不能承担保险风险。
  • 保险与再保险分销中介登记葡萄牙保险与再保险分销中介受Lei 7/2019、ASF规则及保险分销指令框架约束。中介可以按登记类别介绍、建议、安排或协助保险合同及相关服务，但不能自行承保；负责人和实际分销人员的资格、诚信、专业责任保险或财务保证、披露和持续培训必须与类别相匹配。
  • MiCA加密资产服务提供商（CASP）授权MiCA下CASP是专业提供一项或多项加密资产服务的法人或其他企业。葡萄牙官方页面规定向Banco de Portugal申请授权，并列出托管、交易平台、法币兑换、币币兑换、代客执行、配售、接收传送订单、咨询、组合管理和转账十类服务；2024年前旧虚拟资产登记不是全面CASP授权…
  • MiCA稳定币发行：ART授权与EMT通知葡萄牙官方把资产参考代币（ART）和电子货币代币（EMT）作为不同发行制度。ART通常需取得授权，或由信用机构按通知机制发行；EMT发行人必须是信用机构或EMI，并至少提前40个工作日通知，白皮书另按规则通知和公布。这不是CASP服务授权，也不是普通“稳定币牌照”。
  • 信用机构（银行）牌照信用机构授权覆盖向公众吸收存款及以自有账户放贷等银行核心业务，申请由Finantsinspektsioon受理并由欧洲央行在单一监管机制下作出决定。它要求真实的银行治理、资本、流动性、风险、IT和客户保护能力；普通OÜ、支付机构或放贷公司均不得以此替代授权。
  • 支付机构牌照支付机构授权只覆盖获批的PSD支付服务，不产生吸收公众存款的银行资格。申请须通过Finantsinspektsioon门户提交业务计划、客户资金保护、治理、AML/CFT、IT安全、代理和分支安排；完整资料后的决定窗口为三个月，最迟不晚于申请后六个月。
  • 电子货币机构牌照电子货币机构以自身名义发行电子货币，并可在获批范围内提供关联支付服务；它不是银行，也不是自动的MiCA稳定币发行资格。申请材料需证明发行、赎回、客户资金保护、技术安全和治理能力；官方未在该页给出适用于全部服务的统一资本数字。
  • 投资公司牌照（证券经纪/投资咨询等）投资公司必须以公众有限公司形式运营，并取得与具体投资服务相匹配的Finantsinspektsioon授权。订单接收转发、执行、交易、组合管理、承销及投资咨询等不能以普通咨询或软件公司名义经营；申请完整后官方决定窗口为两个月，最长六个月。
  • 基金管理公司牌照及小型基金管理登记基金管理制度区分持牌基金管理公司与未持牌小型基金管理人登记。公募、养老金、欧元基金及大型另类基金管理需相应授权；小型管理人只能管理不得公开发售份额的非公开基金。持牌申请完整后官方决定窗口为两个月，最长六个月。
  • 保险公司牌照保险公司牌照允许在保险合同下承接投保人风险并在保险事故发生时赔偿或给付，区分寿险与非寿险。爱沙尼亚设立的保险公司向Finantsinspektsioon申请，须证明资金、精算、偿付能力、治理、理赔和投保人保护能力；官方决定窗口为完整后三个月、最迟六个月。
  • 保险经纪登记（保险中介）保险中介制度区分代表投保人的保险经纪与代表保险公司的保险代理。经纪须申请进入Finantsinspektsioon保险中介名单并具备负责分销董事、专业能力及责任保险或保证；代理由所代表保险公司登记。该登记不是承保公司牌照。
  • 加密资产服务商（CASP）及代币发行制度截至2026年11月15日，爱沙尼亚旧虚拟货币服务登记已不再是可申请或可收购的金融授权替代品；7月1日起，在爱沙尼亚提供加密资产服务须由Finantsinspektsioon或其他EEA主管机构依据MiCA授权。CASP、ART和EMT须分别判断。
  • 普通银行牌照吸收非专业市场存款并放贷的机构必须取得银行许可。普通银行最低资本为500万欧元；许可由立陶宛央行和欧洲央行在单一监管机制框架下审查。
  • 支付机构牌照支付机构牌照覆盖汇款、支付账户和支付交易、发卡/收单、支付发起及账户信息等服务。最低初始资本依服务为20,000、50,000或125,000欧元；受限活动许可只在立陶宛有效。
  • 电子货币机构牌照EMI可以发行和赎回电子货币并提供支付服务。完整EMI最低初始资本350,000欧元；受限活动EMI仅在立陶宛运营并受未偿电子货币上限约束。
  • 金融经纪公司牌照金融经纪公司可提供订单传递、执行、自营、组合管理、投资咨询、承销/分销及交易设施等投资服务。初始资本按服务组合通常为75,000、150,000或750,000欧元层级。
  • 金融顾问公司许可金融顾问公司可在不持有客户资金和金融工具的条件下提供限定投资服务并转递订单。官方不要求其资本，但要求职业民事责任保险每事件至少29,000欧元、全年至少145,000欧元。 实务上应把客户付款、投资建议、订单接收、转递、结算和投诉责任逐环画出；无资本要求不等于无需运营资金，保险和…
  • 另类集合投资企业管理公司许可AIFM负责管理一个或多个另类集合投资企业。MACIU管理公司最低初始资本125,000欧元；组合超过250,000,000欧元时增加0.02%附加自有资金，合计上限为10,000,000欧元。 申请时应把管理公司层与每只基金层分开准备，说明策略、杠杆、估值、托管、外包和营销地域…
  • 保险公司牌照保险公司须取得保险或再保险业务授权才可承保风险。官方指南列明授权资本不得低于1,000,000欧元，并要求现金、合法来源及持续偿付能力证明。 1,000,000欧元是官方指南列明的授权资本下限，不是所有险种和规模下的最终资金需求；申请还要证明持续满足偿付能力资本和最低资本要求，并…
  • 保险经纪企业名录登记保险经纪企业为投保人等利益提供保险中介，须由央行纳入名录。官方页面列出3个月法定通知窗口和201欧元入名录费，并要求职业责任保险及客户利益保护措施。 经纪企业的实际网站、推荐、排序、签约导流和收费模式都要按功能判断是否构成中介；名录登记不是保险承保、银行、支付、证券或加密资产授权…
  • MiCA加密资产服务商许可MiCAR自2024年12月30日起全面适用，立陶宛旧VASP过渡期于2025年12月31日结束。非豁免CASP须取得立陶宛或其他欧盟成员国MiCAR许可；旧虚拟货币交易/托管钱包登记不是现行全面金融牌照。
  • 银行及信用机构授权信用机构的核心特权是向不限客户范围吸收存款及其他可偿还资金并以自身名义放贷。拉脱维亚官方区分普通信用机构和专业信用机构：普通信用机构初始资本 500 万欧元，专业信用机构初始资本 100 万欧元，但后者仍须满足相同的审慎和许可流程，并受业务范围、数字化或客户范围等条件约束。最终授…
  • 支付机构（Payment Institution）许可支付机构可在许可载明范围内提供账户充值/提现、支付执行、支付工具发行或收单、汇款、支付发起和账户信息等服务。官方列示初始自有资金按服务类型为 20,000 至 125,000 欧元（仅账户信息服务除外），管理层和10%以上股东需满足适格性要求。注册支付机构是另一种受限许可/登记，…
  • 电子货币机构（EMI）许可电子货币机构可发行电子货币并在法定范围提供支付服务。官方列示完整 EMI 初始自有资金至少 350,000 欧元；若只做受限创新电子支付服务，费用和制度另有规定。电子货币账户、封闭系统和开放系统的法律属性不同，向公众发行或在拉脱维亚分销外国电子货币并不当然免于许可。
  • 投资公司与证券经纪/投资顾问许可投资公司许可依据投资公司法、金融工具市场法及 MiFID II 等规则，可覆盖金融工具交易、经纪、承销、投资组合管理、投资建议和其他附属投资服务，但只能做许可载明的服务。官方列示初始资本按服务和是否持有客户资金/证券为 75,000、150,000 或 750,000 欧元等不同…
  • 投资管理公司与投资基金管理许可投资管理公司（IMC）须为股份公司，核心业务是投资基金和国家资助养老金缴款管理，并可设立基金和子基金。官方列示最低初始资本 125,000 欧元；股东及管理层须有良好声誉、财务稳健、能力、教育和经验。申请需提交至少三年运营计划、基金投资策略、拟投资者、托管银行协议、基金规则、招募…
  • 另类投资基金管理人（AIFM）登记或许可拉脱维亚允许另类投资基金管理人以登记管理人或持牌管理人运作。登记管理人适用于特定无杠杆且五年内无赎回权的基金组合，管理资产总额不超过 5 亿欧元，最低资本 15,000 欧元；超过登记条件的管理人进入许可制度，内部管理管理人最低初始资本 300,000 欧元，外部管理人 125,…
  • 保险与再保险经纪人登记/授权保险或再保险经纪人由 Latvijas Banka 进入经纪人登记册。经纪公司最低股本为 15,000 欧元；负责人员和直接参与分销的员工须具备适当高等教育、知识技能和无瑕声誉。若收取客户保费，还需单独现金账户；官方还列示经纪人专业民事责任保险年度最低 2,315,610 欧元、…
  • 保险公司及再保险公司许可保险公司须为在拉脱维亚注册的股份公司、欧洲公司或互助保险合作社，并取得 Latvijas Banka 保险许可。最低初始资本按险种为：特定高风险非寿险 400 万欧元，其他非寿险（含 captive）270 万欧元，寿险 400 万欧元；同时要满足偿付能力、治理、技术准备金、承保…
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）授权依据欧盟 MiCA，专业提供加密资产服务的法人须取得 CASP 授权。可授权服务包括托管、交易平台、法币或其他加密资产兑换、代客执行、发行配售、接收传递订单、咨询、组合管理和转账。申请人注册地和实际管理地须在欧盟，至少一名治理人员位于欧盟；官方列示自有资金依服务为 50,000 …
  • 银行（股份制银行或合作银行）波兰银行法没有把‘bank licence’作为单一文件名称，而是要求先取得设立银行授权，再由新设银行取得开始经营授权。股份制银行原则上至少3名发起人；合作银行发起人仅限自然人且通常至少10人。银行初始资本一般不得低于按授权日波兰国家银行平均汇率折算的500万欧元；符合与联合银行…
  • 国内支付机构（KIP）国内支付机构是波兰支付服务法下的正式支付机构类别，由KNF监管。其可申请的服务范围、风险管理、自有资金、治理、客户资金保护、代理和外包安排取决于具体业务，不应以sp. z o.o.或小型支付机构登记替代。KNF官网公开页面确认国内支付机构受监管并承担监督费用，但该费用页面本身不构…
  • 小型支付机构（SPI登记）小型支付机构是支付服务法下的受限登记类别，不应被宣传为普通KIP许可或银行牌照。KNF官方页面确认SPI承担年度监督费用，费基为上一年度由SPI及其代理完成的支付交易总额，且每年6月30日前缴费、缴费期限后10日内提交声明。具体地域、交易量和服务边界须按当前支付服务法核验。
  • 国内电子货币机构（KIP/EMI中的EMI类别）国内电子货币机构是可以发行电子货币并按授权提供相关支付服务的受监管机构，不能与普通支付机构或SPI混同。KNF官方页面确认国内电子货币机构受监督，并按已发行电子货币负债的前12个月日均余额等计算监督费用。初始资本、治理、客户资金和风险要求应按电子货币法和申请服务核验，不在没有官方…
  • 投资公司、证券经纪与投资顾问波兰投资公司通常表现为经纪公司或银行内的经纪组织单位。KNF官方资料列明投资公司提供证券和金融工具交易接入及投资咨询等服务；波兰本地经纪公司需要相应授权，其他欧盟成员国投资公司可依本国授权和MiFID单一护照在波兰跨境或设分支，无需另取波兰授权。证券发行、STO或平台服务不能被笼…
  • 投资基金管理公司（TFI / AIF管理）KNF官方页面明确，只有注册办公地在波兰并获KNF授权的股份公司，才可成为投资基金管理公司。其法律基础为2004年投资基金和另类投资基金管理法，可在波兰及其他欧盟/欧洲经济区国家通过分支或跨境活动运营。基金管理授权不能与普通资产管理、投资顾问、LPF/OFC基金设立或证券经纪混同…
  • 保险经纪保险经纪可以是自然人或法人，但必须取得主管机关授权并登记为保险经纪。KNF官方说明，经纪活动只能通过符合资格要求的自然人进行；经纪不得从事保险代理、与保险公司保持被禁止的永久合同关系，也不得担任保险公司管理或监督机关成员。经纪许可与保险公司承保许可完全不同。
  • 保险和再保险公司保险和再保险属于KNF监管并许可的金融部门。波兰普通公司不能仅凭KRS注册承保保险风险；应按保险公司或再保险公司制度取得授权，满足股东、管理层、技术准备金、偿付能力、风险管理和运营要求。已读取KNF职责页确认其向保险和再保险企业发放许可，但没有在公开简页中提供统一适用的完整资本表…
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）KNF官方MiCA说明列出托管和管理、代币发行与配售、接收和传送订单、加密资产投资组合管理、转账服务、交易平台运营、法币或加密资产兑换、订单执行和加密资产咨询等CASP服务。MiCA不涵盖去中心化服务、属于金融工具的加密资产、EMD2电子货币以及符合条件的唯一NFT。波兰旧有虚拟…
  • 银行牌照银行牌照由CNB作为机构审慎许可管理，核心是存款和信贷能力以及可持续的治理、资本、流动性和风险控制，而不是普通公司注册。CNB官方许可页给出500,000,000捷克克朗最低初始资本和六个月程序基准，但补件可中断期限，且开业前还有准备度检查；其他投资、支付或数字资产活动须分别核对…
  • 支付机构牌照支付机构牌照适合不吸收公众存款的支付业务，必须把服务类型、客户资金保障、信息安全和外包结构逐项写入CNB申请。已核对的欧盟支付规则给出20,000、50,000或125,000欧元的初始资本分档，但持续自有资金和捷克转置规则仍需按服务组合确认；CNB申请只能电子提交，获牌后也要另…
  • 电子货币机构牌照电子货币机构适合发行电子货币并配套提供获准支付服务，但电子货币不等同银行存款，EMI也不会自动取得稳定币或全部加密资产服务权限。CNB已提供EMI申请、扩展、合格持股、变更、代理和护照表格；资本数额需按具体模型和现行捷克规则确认，不能从普通公司资本或其他牌照类比。
  • 投资公司/证券经纪牌照投资公司牌照是MiFID机构授权，不能与投资中介、绑定代理或普通公司注册混淆。CNB官方页面明确以资本市场企业法第6条、欧盟技术标准和第309/2017号法令组织申请；资本需结合IFR的75,000/150,000/750,000欧元永久最低档、固定费用、K因子和业务类别核算，收…
  • 管理公司与投资基金制度捷克基金制度不是一张通用“基金牌照”，而是管理公司许可、基金批准/登记、人员批准、托管和跨境营销等事项的组合。CNB已公开第247/2013号和第233/2009号申请规章及相关入口，但未在英文页面给出统一资本或周期；资本、人员和审批期限必须按UCITS/AIF、基金类别和服务边…
  • 保险及再保险公司牌照保险公司牌照针对承保和再保险机构，不能由保险中介登记或普通公司注册替代。CNB官方申请页确认适用《保险法》和第307/2016号法令；资本应按Solvency II的自有资金、SCR和MCR风险框架核算，具体底线、险种分类和周期需要以现行规则及CNB个案要求为准。
  • 保险及再保险分销中介登记保险分销中介登记解决的是销售和分销身份，不是承保许可，也不是普通公司注册或AML登记的替代。CNB页面确认依据第170/2018号法、第196/2018号法令和REGIS办理；资本数字、职业责任保障和人员要求需按中介身份、产品线和当前捷克规则核实，登记后的委托和持续培训同样重要。
  • 非银行消费信贷提供者牌照非银行消费信贷牌照针对贷款人，不与独立中介、绑定代理或普通公司注册混同。CNB已核对页面提供第381/2016号法令、可靠性文件、申请方法、变更和终止表格；资本和审批期限在英文页面未统一列明，应按产品、财务实力、人员和当前捷克法逐项确认，尤其要先排查消费信贷法的排除情形。
  • 企业众筹服务提供者授权企业众筹授权是独立的欧盟平台制度，不自动赋予支付、银行或证券经纪权限。CNB已核对页面明确申请法人、业务计划、治理、数据/IT、风险和审慎保障材料，并列出20,000捷克克朗行政费；资本应按《众筹条例》第11条以自有资金、保险或组合核算，审批期限和具体金额不能凭经验统一承诺。
  • 加密资产服务提供者（CASP，MiCA）授权截至2026年11月15日，捷克CASP已进入MiCA常态授权阶段，旧的虚拟资产贸易许可不能替代授权，2026年7月1日后无授权者不得继续提供相关服务。CNB 2026年公告确认其正在处理新申请并监督已获牌机构；服务类别、欧盟实质管理、人员、客户资产和资本保障必须逐项准备，授权本…
  • 银行（Credit Institution）许可马耳他银行业务须依据Banking Act取得MFSA信用机构许可；银行申请规则明确500万欧元自有资金申请门槛及four-eyes要求。
  • 支付机构（Payment Institution）许可支付机构属于Financial Institutions Act制度，覆盖获批支付服务，不等同银行或电子货币机构。
  • 电子货币机构（EMI）许可EMI在Financial Institutions Act框架下发行电子货币并可提供获批支付服务，资金保障和运营控制需单独审查。
  • 投资服务公司（证券经纪/投资顾问）许可投资服务许可按客户资金、客户类别、自营、承销和交易场所能力区分，证券经纪与投资顾问须按具体活动选择类别。
  • 基金管理（AIFM/UCITS管理公司）许可AIFM、UCITS管理公司、基金和托管人在MFSA目录中分列，基金管理授权不替代基金本身的制度要求。
  • 保险/再保险公司（Insurance Undertaking）许可保险或再保险undertaking须依据Insurance Business Act及MFSA规则取得授权，资本和偿付能力按业务风险逐案核算。
  • 保险中介/保险经纪（Insurance Intermediary/Broker）许可MFSA区分broker、agent、TII、AII和introducer；除introducer外的中介受Insurance Distribution制度和相应许可/登记约束。
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）许可截至2026年11月，马耳他加密资产服务以MiCA/Cap.647的CASP和发行人制度为现行框架，旧VFA不应宣传为现行全面牌照。
  • 信贷机构／银行牌照在塞浦路斯吸收公众存款、发放贷款等银行业务须成为获授权信贷机构。重大机构由ECB直接监管，较小机构由CBC在SSM框架下参与监管；不能把普通Ltd或支付机构宣传成银行。 银行授权只覆盖获批的存款、授信及其他银行服务；普通公司、PI和EMI不能吸收公众存款。
  • 支付机构（PI）授权支付机构可在获批的支付服务范围内提供转账、支付账户及其他PSD框架服务，但不能仅凭PI身份发行电子货币或吸收公众存款。 PI只可提供授权决定列明的PSD支付服务；不是银行，也不能仅凭PI身份发行电子货币。
  • 电子货币机构（EMI）授权EMI可在授权范围发行电子货币并提供相应支付服务，客户资金保障、赎回、治理和审慎要求不同于普通公司和PI。 EMI覆盖电子货币发行及获批支付服务；它不是银行，PI也不能自动升级为EMI。 发行、赎回、余额对账和客户资金责任必须可审计并持续报告且可追溯留痕。
  • 塞浦路斯投资公司（CIF）授权CIF是塞浦路斯提供证券经纪、投资组合管理、投资咨询、接收传递订单等受监管投资服务的主要实体类别；具体权限以授权服务清单为准。 CIF按MiFID授权的投资服务、金融工具、客户类别和客户资产行使权限；不自动覆盖MiCA或银行业务。 申请材料还应可证明客户资产和最佳执行控制。
  • 另类投资基金管理人（AIFM）授权AIFM负责管理符合另类投资基金框架的基金，可涉及组合管理、风险管理、基金行政或营销等获批职能；基金本身、管理人和分销渠道是不同法律对象。 AIFM管理人、AIF基金、托管人、行政服务商和分销商是不同对象；AIFM授权不等于基金或营销获批。 每只基金的托管、估值和投资者披露仍需单…
  • UCITS管理公司授权UCITS管理公司管理欧盟可转让证券集合投资计划，属于独立于AIFM的基金管理制度；不能把AIFM或普通投资顾问身份自动宣传为UCITS管理公司资格。 UCITS管理公司在授权范围内管理UCITS投资和风险；基金、托管人和分销商独立存在，不自动覆盖AIFM或CIF。 UCITS基…
  • 保险／再保险经营牌照保险或再保险经营须由获批保险／再保险经营实体开展。保险中介注册、保险公司授权和欧盟跨境FOE/FOS不能混为一个“保险牌照”。 保险公司授权、保险中介登记和FOE/FOS通知是三套制度；承保、准备金、理赔和偿付能力不能由普通公司替代。 准备金、承保和理赔责任不能外包成空壳安排，偿…
  • MiCA加密资产服务提供商（CASP）授权MiCA为不属于金融工具等排除范围的加密资产建立欧盟统一框架。CASP服务、ART、EMT和其他加密资产是不同监管对象；EMT因类似电子货币而不在CySEC普通CASP监督范围内。 MiCA下先区分金融工具、ART、EMT和其他加密资产，再逐项确定CASP服务；旧国家CASP过渡…
  • 银行及信用机构授权银行、信用市场公司及其他信贷业务必须按存款、企业贷款、消费者贷款和资金来源做机构分类。FI明确银行等通常须授权；金融机构仅登记不等于银行授权，FI还特别说明消费者放贷需要许可。申请应把资产负债表、客户资金、信贷政策、风险偏好和退出安排写清，不能以普通公司注册或AML义务宣传吸收存…
  • 支付机构授权支付机构授权应围绕付款指令、支付账户、收单、汇款、代理和客户资金路径逐项申请。FI把支付服务公司列为通常须授权机构；普通公司、金融机构登记或AML登记均不产生支付权限。若产品还发行电子货币、提供信贷、证券服务或加密资产服务，必须另做事实分类，不能用支付机构名称覆盖其他制度。
  • 电子货币机构授权电子货币机构的核心是发行可赎回的电子货币，并在授权范围内提供相关支付服务。FI把电子货币发行人列为通常须授权；普通公司、支付技术登记或AML登记不能替代许可。申请应区分电子货币、支付账户、钱包、预付价值、兑换和客户资金保障，不能把所有数字余额都称为电子货币。
  • 证券经纪及投资服务授权瑞典证券业务依《证券市场法》授权，并以MiFID II和MiFIR为基础。只要行为与金融工具有关，就可能构成投资服务或活动；接收/传递订单、执行、交易、投资建议、组合管理、承销或交易场所不能用普通咨询、公司注册或技术服务名称一概排除。服务清单、客户类型和是否持有客户资产决定申请与…
  • 基金管理（UCITS与AIF）瑞典基金管理必须区分UCITS与AIF。FI说明UCITS受《瑞典UCITS法》及相关规则管理；AIF管理人受LAIF约束，AIFM可能走授权或登记监督路径，且LAIF对AIF本身只在有限范围内规范。管理人、基金、托管人、估值、营销和跨境分销不是同一许可，AIFM授权不自动等于U…
  • 保险公司与保险中介授权保险承保与保险分销是不同制度。保险公司承担保险风险，保险中介/经纪人介绍、分销或安排保险；FI把两者列为通常须授权的金融服务，资本、治理、精算/风险、客户保护、理赔和持续监督不能混用。普通公司注册、咨询登记或与保险公司签署分销协议，不会自动产生承保或受监管中介权限。
  • 加密资产服务与稳定币（MiCA）截至2026年11月15日，瑞典加密资产服务按MiCA及瑞典实施安排处理。FI说明电子货币代币和资产参考代币规则自2024年6月30日适用，其他章节（包括CASP）自2024年12月30日适用；FI 2026年新闻确认过渡期在6月底届满，之后只有获许可公司可继续提供加密服务。CA…
  • 银行（储蓄银行或商业银行）挪威银行业务必须按储蓄银行或商业银行路径取得银行许可。官方要求初始资本至少达到500万欧元等值挪威克朗，但这只是进入申请的资本底线，不是覆盖持续资本、流动性、存款保障和危机处置成本的总预算。银行可以吸收受保护存款、发放贷款并提供获批的银行服务，但普通AS、支付机构或反洗钱登记均不…
  • 支付机构（Payment Institution）支付机构许可属于金融机构法下的独立授权，适用于向第三方专业提供法定支付服务的企业。服务可能包括汇款、收单、账户支付、支付发起或账户信息服务，但具体权限按申请和法律分类确定。支付机构不能吸收银行存款；支付系统运营者、AML义务主体和普通AS登记也不是同一回事。
  • 电子货币机构（Electronic Money Institution）电子货币机构许可针对发行可赎回电子货币，并可在获批范围内提供支付服务。钱包、储值工具或平台余额是否构成电子货币，要看资金是否代表对发行人的债权、是否用于向他人支付以及是否适用法定例外。电子货币机构不能吸收银行存款；稳定币发行还要分别检查MiCA和代币类别。
  • 投资公司（证券经纪、投资顾问及相关投资服务）投资公司许可覆盖证券交易法列明的投资服务和活动，包括接收传送订单、代客执行、自营交易、组合管理、投资建议、承销与配售以及运营MTF或OTF。专业有偿向第三方提供服务通常触发授权，集团内部、律师审计师附带活动或纯自有财富交易等例外必须逐项核对，不能把“顾问”“平台”名称当作豁免。
  • 另类投资基金管理人（AIFM授权或小规模登记）AIFM制度覆盖非UCITS的集合投资安排，私募股权、房地产、对冲和主动持有结构都可能落入范围，关键看是否向多个投资者募集资本并按既定投资政策管理，而不是基金名称或法律形式。一般管理AIF需授权；低于阈值的管理人通常登记并承担报告，但没有完整AIFMD护照权。
  • UCITS/证券基金管理公司挪威互惠基金管理只能由获Finanstilsynet许可的私人有限责任公司或公众有限责任公司开展。官方列明管理公司在设立时及持续期间至少拥有125,000欧元等值挪威克朗自有资金，并要求管理董事或实际管理人、董事和重大持股人适当胜任。UCITS管理、基金设立、托管和跨境营销要分别…
  • 人寿保险公司人寿保险公司须取得挪威保险承保许可，寿险、年金及与长期人身风险相关的承保不能由普通AS、保险经纪、代理或AML登记替代。保险公司承担定价、准备金、赔付和长期资产负债管理风险，须按保险类别、产品和资本偿付能力制度接受Finanstilsynet审查。
  • 非寿险保险公司非寿险公司须取得挪威保险承保许可，财产、责任、机动车、海运、健康、事故等非寿险风险由承保人承担，不能以普通AS、保险中介或AML登记替代。非寿险与寿险分开分类和审查，产品边界、准备金、再保险、偿付能力及消费者保护均需按实际险种核对。
  • 保险经纪与保险中介保险中介制度区分经纪、代理和附属中介。经纪通常基于尽可能广泛的市场分析向客户建议，代理则代表一个或多个保险公司提供产品；中介不承担保险风险。拟在挪威经营的企业须按角色取得许可或完成适用登记，不能以保险公司或普通AS身份直接招揽和安排受监管保险。
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）挪威Crypto Assets Act已于2025年7月1日生效并实施MiCA。提供托管、交易平台、兑换、订单执行、转移、投资建议或组合管理等加密资产服务时，应按MiCA取得CASP授权，或在适用范围内依信贷机构、电子货币机构或投资公司路径经营。旧VASP过渡安排在2026年6月…
  • 银行（Pengeinstitut）银行牌照适用于吸收存款、提供银行服务及法定范围内的金融业务。它是机构级授权，不能用普通ApS注册代替，也不能把“可提供投资服务”当成普通贸易公司的权限。银行还可能开展附随投资服务，但必须落入其授权范围。
  • 抵押信贷机构（Realkreditinstitut）抵押信贷机构（realkreditinstitut）是围绕不动产抵押贷款、抵押资产池和抵押债券融资建立的审慎监管机构，不是普通地产顾问、贷款撮合平台或一般放贷公司的通用许可。丹麦金融监管局（DFSA）公开法律目录列有《抵押信贷贷款和抵押债券等法》，并将该类机构与金融业务法下的受监…
  • 支付机构与电子货币机构丹麦支付机构（PI）与电子货币机构（EMI）是两条不同的受监管路径。支付机构可在《支付法》附件1范围内提供支付服务，例如收单、汇款、支付发起或账户信息服务；电子货币机构还可发行代表对发行人债权的电子货币。PSD2明确支付机构不得发行电子货币，也不得从事吸收存款或其他可偿还资金的银…
  • 证券经纪与投资公司（Fondsmæglerselskab）证券经纪与投资公司（fondsmæglerselskab）属于MiFID II/MiFIR下的投资公司制度，授权范围按具体投资服务、投资活动和金融工具列明。可申请的内容可能涉及接收和传送订单、执行订单、代客持有或管理金融工具、投资组合管理、投资建议及相关附属服务，但不因公司名称或…
  • UCITS管理公司与AIFM/基金管理丹麦基金业务至少要分开看管理人授权、基金产品及向特定投资者营销三件事。UCITS管理公司、AIFM、投资协会以及外国UCITS或第三国AIF的营销通知/授权并非同一权限。AIFM管理许可不自动允许向丹麦零售客户销售每一种基金；第三国AIF向专业投资者营销也有独立申请路径。基金管理…
  • 保险公司与再保险公司保险公司与再保险公司是承担保险风险并受持续审慎监督的机构类别。丹麦金融业务法、丹麦保险业务法和Solvency II共同构成框架，授权要按寿险、非寿险、再保险、险种和地域范围具体审查。保险公司的业务计划、技术准备金、风险模型、偿付能力、治理、精算、再保险和投资安排必须相互匹配。普…
  • 保险与再保险经纪/中介登记保险与再保险经纪、代理及附属保险中介属于保险分销制度，不是承保机构许可。经纪为客户或保险人提供安排、建议或分销服务时，必须按丹麦保险分销法和适用登记/授权规则确认企业及人员资格、业务类别和地域。DFSA旧版经纪登记页面明确说明经纪活动须由获授权并登记的企业和人员开展，同时该页面的…
  • 加密资产服务提供商（CASP，MiCA）自MiCA适用后，提供受规管加密资产服务的CASP须按欧盟统一规则取得国家主管机关授权，或在特定情形下由信用机构、投资公司、电子货币机构、UCITS管理公司或AIFM提供。加密资产AML登记不是全面MiCA牌照；完全去中心化是否落入MiCA要依据事实和DFSA判断。
  • 芬兰信贷机构／银行授权在芬兰经营吸收公众存款、以公众可偿还资金融资并开展信贷机构业务的主体，须走信贷机构授权。普通放款不当然等于银行牌照，但以公众存款或其他可偿还公众资金为资金来源时会触发信贷机构授权。该授权只属于获批实体，不能由普通Oy注册替代，也不能承诺银行开户或全球经营。
  • 芬兰支付机构授权与小额支付登记支付服务原则上须由获授权支付机构、获准的信用机构或适用的EEA跨境机构提供。芬兰还保留小额支付、账户信息服务和有限网络等登记或例外路径，但它们不是可任意替代完整支付牌照的通用通道。
  • 芬兰电子货币机构授权发行电子货币原则上需要电子货币机构授权；电子货币机构还可在授权范围内提供支付服务。电子货币价值以法定货币面值发行并承担兑回、客户资金保护和运营安全要求，不能把普通钱包、预付卡或有限网络工具一律称作电子货币牌照。
  • 芬兰投资公司（证券经纪、投资顾问及资产管理）授权金融工具相关的接收和传递订单、执行订单、自营交易、投资组合管理、投资建议、承销配售及相关附属服务，原则上须取得投资公司授权。授权按明确服务授予，不能把一般企业咨询、证券发行或网站内容自动说成投资顾问牌照；证券发行本身也不是独立牌照，承销、配售或面向投资者的订单传递可能触发投资服务…
  • 芬兰UCITS基金管理公司授权芬兰基金管理公司经营只能由取得授权的实体开展，适用于共同基金和UCITS框架下的基金管理。基金管理授权与AIFM授权分开，基金营销、跨境护照和托管安排也有独立通知或监管要求，不能把成立基金公司等同于可向公众销售基金。
  • 芬兰另类投资基金管理人（AIFM）授权或登记每个另类投资基金（AIF）都必须有获授权或登记的AIFM。AIFM管理包含投资组合管理和风险管理，也可包括基金营销；注册AIFM通常面向专业客户，向非专业客户营销一般需要AIFM授权或同等EEA授权，FIN-FSA在特殊理由和申请下可能授予注册AIFM有限权利。
  • 芬兰人寿、非寿险与再保险公司授权在芬兰开展人寿、非寿险或再保险承保，需要按保险公司法向FIN-FSA申请授权。保险公司是机构级准入，不是一般咨询或保险经纪登记；人寿和非寿险业务的经营范围、偿付能力、技术准备金、治理和风险控制须按具体类别审查。
  • 芬兰保险代理与保险经纪登记芬兰保险代理、经纪及符合条件的附带中介开始分销前，通常须进入FIN-FSA保险中介登记册，或由另一EEA成员国登记并完成在芬兰服务所需通知。代理代表保险公司并由其承担风险；经纪依据客户委托独立行事，不能收取保险公司报酬。登记只覆盖保险分销，不是承保、银行、支付或证券投资顾问授权；…
  • 芬兰MiCA加密资产服务提供商（CASP）授权MiCA已规范加密资产发行、公开发售、交易准入和加密资产服务。芬兰现行规则要求在芬兰提供加密资产服务的主体取得FIN-FSA授权，或持有其他EU成员国授权并完成芬兰跨境通知；旧的国家虚拟货币服务登记已被替代，不能再以旧登记宣传现行可申请或可收购经营。
  • 银行/信贷机构授权吸收公众存款、授信等银行业务属于信贷机构监管范围，不是普通公司注册可以替代的经营权限。 应把存款、授信、支付和证券服务画成不同流程；CBE编号、普通银行账户和公司章程均不产生吸收公众存款权限。
  • 支付机构（PI）授权支付机构可在授权范围内提供支付服务，但不是银行。NBB官方指南给出申请前会议、资本、治理及完整申请审理节点。 逐项映射账户、收单、汇款、支付工具和账户信息服务；PI不能吸收公众存款，也不能冒充银行。
  • 电子货币机构（EMI）授权EMI授权覆盖电子货币发行及符合条件的支付服务；NBB指南明确电子货币活动最低初始资本350,000欧元，并另行考虑支付服务资本。 产品应区分电子货币发行、赎回、支付账户和一般存款；EMI不是银行，不能凭EMI资格开展所有授信。
  • 证券经纪/交易公司（stockbroking firm）授权证券经纪公司属于投资服务体系中的独立审慎类别，不能与一般投资顾问或基金管理公司混称。 订单接收、执行、交易、研究和客户资产要分开列明；证券发行或技术撮合本身不等于经纪授权。
  • 投资组合管理与投资顾问公司授权FSMA说明，比利时投资组合管理和投资建议公司的审慎监管由FSMA承担；授权范围取决于具体MiFID服务。 投资建议、组合管理、订单接收和执行是不同服务；客户合同和营销必须严格对应获准范围。
  • UCITS/AIF基金管理公司授权FSMA明确UCI管理公司须获授权，并监管基金投资者信息、报告、投资限制和流动性。UCITS与AIFM不是同一张泛化牌照。 先区分UCITS、AIF、管理公司和基金本身；策略、杠杆、投资者和营销国家决定适用制度。
  • 保险/再保险公司授权NBB负责保险和再保险公司的审慎监管。保险公司须满足险种、偿付能力、治理和持续报告要求，不能与保险中介注册混同。 按寿险、非寿险、再保险、地域和产品拆分承保范围；中介注册、CBE和公司形式都不产生承保权。
  • 保险与再保险分销中介注册FSMA设有保险、再保险中介的法律、监管、注册条件和FAQ入口；该制度是分销中介注册，不是保险公司承保牌照。 经纪、代理、附属中介和再保险中介身份不同；注册只覆盖分销边界，不能自行承担风险或承保。
  • MiCA加密资产服务提供商（CASP）授权/通知比利时FSMA确认MiCA由2025年12月11日法律实施，并区分第63条授权CASP和第60条既有金融机构通知路径。 托管、平台、兑换、执行、配售、传送、咨询、组合管理和转账须逐项映射；发行代币是另一问题。
  • 银行业务特许银行许可不是普通公司登记的延伸，而是对BWG银行交易的审慎授权。凡以商业方式吸收公众存款、以自有账户放贷或从事其他BWG第1条第1款银行交易，必须先取得相应范围的许可。CRR信贷机构的申请由FMA受理、准备并提交ECB在SSM共同程序中决定；非CRR信贷机构及外国银行分行主要由F…
  • 支付机构许可支付机构许可围绕ZaDiG 2018列明的具体支付服务展开，而不是给予一般“金融科技”权限。FMA列出的活动包括收款、付款、直接扣款、支付卡和转账、带授信的支付交易、支付工具发行与收单、汇款、支付发起和账户信息服务。支付机构不能从事需要银行许可的吸收存款等业务；支付发起服务商走许…
  • 电子货币机构许可电子货币机构（EMI）是独立的受监管类别，核心是发行可赎回的电子货币，并可在授权范围提供支付服务。它不同于普通支付机构，也不同于银行。FMA关于MiCAR的说明进一步确认，单一官方货币锚定的EMT在法律上属于电子货币；EMT只能由信贷机构或电子货币机构发行，通常需要向FMA通知并…
  • 证券投资服务公司许可商业提供金融工具投资服务须按WAG 2018进行分类和许可。FMA申请页面覆盖自然人和法人，并要求向FMA提交许可申请；常见受保留服务包括投资建议、全权委托组合管理、接收和传递金融工具订单，以及在满足条件时运营MTF或OTF。证券型代币、代币化股份和投资合约不能因为使用区块链就自…
  • 基金管理人许可奥地利基金管理不是一张覆盖所有产品的“基金牌照”。FMA区分InvFG 2011下的投资基金和UCITS管理公司、房地产基金制度以及AIF/AIFM制度；AIF管理人还存在许可与法定条件下登记的分层。基金本身、管理人、独立托管银行、估值和销售/营销分别承担职责，管理人获批不等于可…
  • 保险公司经营许可在奥地利经营合同保险业务必须进入VAG 2016和FMA监管框架。国内保险公司由FMA许可；EEA保险公司通常依母国监管和通知机制通过服务自由或分支进入；EEA以外第三国保险公司需按奥地利规则获批并通过分支经营。承保许可针对承担保险风险的保险公司，不等于保险经纪、分销、比较网站或…
  • 加密资产服务提供商CASP许可截至2026-11-15，MiCAR Title V是奥地利CASP的现行授权框架。向客户提供托管与管理、交易平台、法币兑换、币币兑换、代客执行、配售、接收传递订单、加密资产建议、组合管理或代客转移等服务，通常须按MiCAR第59、62条向FMA申请。金融工具型代币等已经由资本市…
  • 稳定币发行人ART/EMT制度“稳定币”不是奥地利或MiCAR下的单一牌照。单一官方货币锚定的代币通常是EMT；参照其他价值、权利、资产组合或多种官方货币的通常是ART；金融工具型代币可能落入证券制度；其他加密资产则可能适用MiCAR Title II白皮书规则。ART发行原则上需欧盟设立实体按MiCAR申请…
  • 阿联酋银行及受限银行/金融机构许可银行或受限金融机构许可由阿联酋中央银行 CBUAE按活动和风险审查。吸收存款、银行业务或受监管金融活动，具体范围由 CBUAE 授权文件界定。授权绑定特定实体、活动、人员和监管地，不等于全球经营权或可自由转卖的牌照。
  • 零售支付服务、卡计划与储值设施路径零售支付服务及卡计划许可（并提示 SVF 为独立制度）由阿联酋中央银行 CBUAE按活动和风险审查。支付账户发行、支付工具发行、商户收单、支付聚合、境内/跨境汇款、支付发起、账户信息、支付代币相关服务及卡计划；储值设施另按 SVF 规则。授权绑定特定实体、活动、人员和监管地，不等…
  • 兑换机构类别 I–IV许可Exchange Business License Category I–IV由阿联酋中央银行 CBUAE按活动和风险审查。I类：货币兑换、汇款及经另行 LNO 的 WPS 工资处理；II类：货币兑换和汇款；III类：货币兑换；IV类：无实体网点的数字汇款。授权绑定特定实体、活动…
  • 联邦证券经纪及证券交易中介许可金融活动许可中的证券经纪/交易中介活动由阿联酋证券及商品管理局 SCA（Capital Market Authority）按活动和风险审查。接收、传送或执行证券买卖订单等经 SCA 规则分类的经纪活动；具体活动须按 SCA 规则手册和许可类别确定。授权绑定特定实体、活动、人员和监…
  • SCA 投资咨询、投资组合及基金管理活动许可投资咨询、投资组合管理、投资基金投资管理等金融活动许可由阿联酋证券及商品管理局 SCA按活动和风险审查。金融产品/证券投资咨询、组合管理或基金投资管理等活动，具体以 SCA 规则手册和活动核准清单为准。授权绑定特定实体、活动、人员和监管地，不等于全球经营权或可自由转卖的牌照。
  • 保险公司、再保险和 Takaful 保险许可保险公司许可，包括本地保险公司、外国保险公司分支及 Takaful/再保险路径由阿联酋中央银行 CBUAE按活动和风险审查。人身/健康/资金积累、财产、责任、再保险及 Takaful 等获批保险业务。授权绑定特定实体、活动、人员和监管地，不等于全球经营权或可自由转卖的牌照。
  • DIFC/DFSA 金融服务牌照Financial Services licence in or from DIFC由迪拜金融服务管理局 DFSA按活动和风险审查。按 DFSA 许可指定的金融服务；具体可包括交易、安排、投资建议、资产管理、基金、托管或货币服务等，须查 DFSA 规则。授权绑定特定实体、活动、人…
  • ADGM/FSRA 金融服务及数字资产许可Financial Services Permission (FSP)由阿布扎比全球市场 FSRA按活动和风险审查。证券、基金、衍生品、数字证券、虚拟资产、法币参考代币相关获批金融活动；数字资产平台、经纪、托管和资产管理等需按 FSRA 规则申请。授权绑定特定实体、活动、人员和监…
  • 迪拜 VARA 虚拟资产服务提供商许可VASP activity-based licence由迪拜虚拟资产监管局 VARA（DIFC除外）按活动和风险审查。虚拟资产咨询、经纪商、托管、交易所、借贷、管理与投资、转移与结算、Category 1 发行；Category 2 发行需 VARA 事先批准。授权绑定特定实体、…
  • CBUAE 支付代币服务许可/登记Payment Token Services License or Registration由阿联酋中央银行 CBUAE按活动和风险审查。支付代币发行、支付代币兑换、支付代币托管与转移；外汇支付代币发行人/托管人及转移方有注册路径。授权绑定特定实体、活动、人员和监管地，不等于全球…
  • 银行业务牌照（本地银行及外国银行分行）银行牌照用于在沙特吸收活期或定期存款、开立往来账户、开立信用证和保函、办理支票及支付指令结算、票据贴现、外汇及其他银行业务。它是吸收存款和开展综合银行业务的专门许可，不是支付、融资、证券或保险许可的总称；本地银行与外国银行分行要分别走法定路径。
  • 支付机构及电子货币机构牌照（PI/EMI）支付机构（PI）和电子货币机构（EMI）由SAMA依《支付及支付服务法》及实施规则独立监管。权限围绕支付服务、电子货币发行及获批业务展开，不等同银行存款、证券、融资或保险授权；官方持牌清单显示PI/EMI类别真实存在，申请分类和门槛必须使用现行实施规则。
  • 融资公司牌照融资公司牌照覆盖SAMA监管的房地产融资、融资租赁、消费融资、生产性资产融资、中小企业融资、信用卡融资、债权众筹、微型融资、先买后付和金融科技相关活动等具体子类。它不赋予吸收公众存款或证券业务权，许可活动以SAMA批准清单为边界。
  • 证券交易及经纪授权证券交易及经纪属于CMA资本市场机构授权活动。授权范围应明确对应dealing及可能组合的证券业务；仅取得公司登记、银行或融资牌照不能执行客户订单、交易证券或从事承销。获授权与完成开业条件、某项活动已启动是不同状态。
  • 证券投资咨询及安排授权证券投资咨询（Advising）和安排（Arranging）是CMA按活动分别管理的证券业务。向客户提供受监管证券建议或为证券业务介绍、促成交易时，普通咨询公司登记不够；每项活动都要在CMA授权和开业条件范围内开展。
  • 投资管理及基金管理授权基金管理及投资管理受CMA资本市场机构和投资基金规则约束。公募与私募基金的投资者、发售、披露和运作路径不同；管理人授权、单只基金设立/登记或发售、托管和产品文件是相互关联但不相同的合规层。
  • 保险及再保险公司牌照保险及再保险公司由沙特Insurance Authority（IA）按独立保险法律、指示和许可指南监管。承保、分保和承担保险风险必须走保险/再保险公司或适用外国分支路径；保险服务提供商、聚合平台和普通公司登记不能替代风险承保许可。
  • 保险经纪、代理、聚合及保险服务提供商牌照保险经纪、代理、聚合平台及其他保险服务提供商由IA按服务类别分别管理。服务许可可覆盖获批的分销、比较、理赔、技术或支持活动，但不赋予承保、再保险或承担保险风险的权力；普通商业登记也不能替代IA许可。
  • 虚拟资产/加密货币通用牌照状态本条是边界和风险提示，不是可销售的牌照。沙特官方警示称虚拟货币未被王国法律实体认可、在监管框架之外且不由本地金融机构交易；未核到可据此宣传的通用虚拟资产交易所或加密货币牌照。涉及支付、证券、融资或保险实质时，必须转入对应监管分类。
  • 银行牌照（常规/伊斯兰；零售/批发）巴林银行准入由CBB监管，常规与伊斯兰银行分别受Volume 1和Volume 2规则约束，实际市场包括零售银行、批发银行、外国银行分行及代表处。许可范围取决于客户类型、吸收存款、融资、支付、外汇和其他拟议服务；普通CR不能产生银行权限。CBB公开页面说明银行规则另有审慎资本、风…
  • 支付服务商及电子货币/预付产品CBB Volume 5把支付服务商列为专业化持牌人。规则可覆盖托管账户相关中介、直接扣账结算、接入ATM/POS/移动/互联网渠道、外部网络接口、周期性账单和客户发起支付；多用途预付产品还有客户资金、银行保证、EMV、PCI-DSS及休眠处理要求。电子钱包或电子货币的实际分类须…
  • 证券经纪及投资业务牌照CBB Volume 4把证券经纪和投资业务按服务及投资公司类别管理。受监管服务可包括金融工具自营、代理交易、安排交易、管理、托管、投资咨询、信贷安排/咨询及集体投资计划运营；Category 1可承载更广服务，其他类别需严格对照授权。普通CR不能招揽或执行证券交易，海外分支、客…
  • 投资顾问与投资管理金融工具投资咨询、投资管理、交易安排和托管均在CBB Volume 4的投资业务框架内按服务与类别区分。个性化建议、数字化投顾、组合管理或替客户执行交易的边界取决于产品、客户、是否接触资产及是否有交易安排；普通商业顾问、市场研究或公司注册不能替代CBB投资咨询授权。
  • 基金管理与集体投资计划CBB Volume 7把集体投资计划分为本地/海外、零售/豁免及PIU等路径，区分需要授权和只需通知。零售基金向投资者发售前须取得CBB授权，豁免基金及PIU等通知路径不等于公众可售或与授权相同。基金运营者、管理人、placement agent、托管、行政、估值和披露责任分别…
  • 保险公司、再保险与保险经纪CBB Volume 3覆盖常规保险、Takaful、再保险、Re-Takaful、Captive、海外保险公司及经纪、顾问、精算师、理算师和TPA等中介。承保、分保和销售中介是不同权限，普通CR不能向公众承保或销售保险。保险申请的资本、偿付能力、精算、产品和受控人员要求必须按机…
  • 加密资产服务商（Category 1至4）CBB Volume 6 CRA设置Category 1至4加密资产服务许可，分别覆盖订单接收/传送、代理交易、组合管理、托管、投资建议、自营、交易所及数字代币顾问等组合。四类权限和客户资产边界不同；官方规则还列出最低资本Category 1 BD25,000、Category …
  • 稳定币发行与公开发售CBB Volume 6 SIO对稳定币发行和公开发售设置专门许可。允许的基础是完全储备、单一法币稳定币：BHD、USD或经CBB事先批准的其他法币，并要求储备资产至少覆盖流通稳定币面值100%。申请需Form 1及规则文件，正式申请费BD100；CBB在完整申请及所有澄清资料齐…
  • 卡塔尔银行、外国银行分行及代表处许可QCB许可程序把银行、外国银行分行、代表处和其他金融机构分开处理。银行可在获批范围内吸收存款、授信、支付结算和经批准的投资业务；外国代表处只能推广母机构服务和提供经济金融信息，不能吸收存款、放贷、汇兑或代客投资。公司注册、QFC注册或代表处登记都不会替代QCB金融许可。
  • 支付服务提供商与电子货币发行许可QCB支付服务规则把电子货币发行、商户收单、境内转账及具有支付联系并处理资金或为商户收单的其他服务列为受规管支付服务。支付网关、账户信息、ATM/自助终端、结算系统等可能落入“其他支付服务”；跨境汇款须由已获QCB兑换机构许可者承接。纯技术服务或规则第6节有限豁免不能被宣传为开放…
  • 兑换机构（Exchange House）许可兑换机构是QCB监督的独立金融机构类别，核心是货币兑换及汇款业务而非吸收存款。其许可不能由普通贸易公司、支付网关或税务登记替代；支付服务规则还要求跨境汇款由持有QCB兑换机构许可者承接。实际业务范围、资本、柜台和代理网络须按QCB最新申请包核定。
  • 投资公司、融资公司及金融投资咨询许可QCB监督的投资公司、融资公司及金融投资咨询公司是不同业务身份。QCB公开指令将为客户投资、承销安排、证券中介、公司融资安排、投资咨询、托管等列为投资活动示例；融资公司处理授信或专业融资。是否持有客户资产、是否接受还款、是否接触证券和是否使用自有资金，决定申请范围，普通咨询公司登…
  • 保险公司、再保险公司及保险辅助服务许可QCB把保险公司、再保险公司和保险辅助服务作为独立许可板块。保险公司可在获批险种和地域内承保、出具保单和处理理赔；再保险机构承担再保险风险；辅助服务可能涉及经纪、代理、理赔或精算等专业职能。普通LLC、商业登记或一般经纪宣传不能替代QCB许可，也不应把保险辅助身份写成承保权限。
  • QFC投资管理、投资顾问、安排交易与托管授权QFC官方把代表第三方或自营管理投资、投资咨询、安排投资交易和提供托管列为受监管活动，由QFCRA进行详细评估。QFC注册和商业登记可承载非受监管实体，但不能替代QFCRA授权。管理权限、客户类型、金融工具、地域和托管安排均以获批范围为限，不等于全球经营或面向公众任意销售。
  • QFC集体投资计划、专业投资者基金及基金服务商授权QFC官方说明，基金可在QFCRA监督下依COLL和PROF框架设立，覆盖零售、合格投资者和私募安排，并可采用CIC、CIP、CIT等允许结构。基金本身、基金管理人、托管人、顾问和安排交易机构是不同身份；基金LLC或LP这一非监管载体不等于取得基金管理或销售授权。
  • QFC数字资产框架（不构成全面虚拟资产或稳定币牌照）QFC Digital Assets Regulations 2024为资产代币化、代币验证、注册和托管提供框架，但QFCRA官方明确，加密货币、稳定币、CBDC及不代表相关财产权或作为货币替代的某些虚拟资产属于Excluded Tokens，2019年限制仍然有效。因此该框架不…
  • 银行牌照毛里求斯银行业主要依据Banking Act 2004，由Bank of Mauritius统一监管和发放银行牌照；数字银行及私人银行有专门指引，但牌照仍是银行牌照，不是普通公司注册或支付牌照。
  • 支付服务与电子货币National Payment Systems Act 2018授权BoM批准支付系统运营商并向支付服务提供商发牌；法定支付服务清单包括账户、转账、卡收单、汇款、支付发起、账户信息及电子货币等服务。
  • 证券投资交易与投资顾问FSC依据Securities Act 2005监管毛里求斯非银行证券市场。官方编码清单列出Investment Dealer多个子类及Investment Adviser unrestricted/restricted/corporate finance advisory等类别…
  • 基金与集体投资计划FSC依据Securities Act 2005及CIS法规监管CIS、封闭式基金及中介机构。官方清单把基金授权/认可与CIS Manager、Administrator、Custodian等分别列示，基金成立或管理不是普通公司注册。
  • 保险与保险经纪FSC官方许可框架列有长期保险、一般保险、外部保险、专业再保险、保险经理、公司/个人保险代理、保险经纪、理赔专业人员和第三方管理人等类别；保险公司与保险经纪必须分开理解。
  • 虚拟资产服务与初始代币发行FSC 2026年7月合并编码清单列出VATIS Act下的Virtual Asset Broker-Dealer（Class M）、Wallet Services（Class O）、Virtual Asset Custodian（Class R）、Advisory（Class …
  • 全球业务牌照（GBL）与管理公司服务FSC说明Global Business Licence申请人应通过选定的Management Company向FSC提交，并通过在毛里求斯以外开展业务的测试。GBL/Authorised Company是公司与全球业务监管安排，不自动等于银行、支付、证券或保险牌照。
  • 银行业务许可（CBS）银行牌照是CBS依据《Financial Institutions Act》对吸收存款、放款及其他银行业务实施的机构级审慎授权。它不由公司注册、银行开户或税务登记替代，也不自动覆盖支付、证券、保险、虚拟资产或境外市场。CBS公布的商业银行名单能证明本地存在商业银行制度，但不等于新…
  • 支付服务与电子货币许可（CBS）塞舌尔支付制度把支付服务、支付或清算结算系统及电子货币安排分别置于CBS支付系统法律和规则下。支付服务商或电子货币发行人不能靠普通公司注册开展受监管活动；应先按交易链、资金流和客户资产安排确定授权类别，且不得把支付许可说成银行牌照。
  • 证券交易商许可（含经纪及部分外汇/CFD边界）证券交易商许可在FSA资本市场框架下针对获准证券交易及相关中介活动。FSA公开资本市场名单显示证券交易商及交易设施，但名单不说明每家机构的全部产品或跨境权限。FSA FAQ明确外汇市场由CBS负责，因此证券交易商不能宣传为全能外汇、银行或全球经纪许可。
  • 投资顾问许可投资顾问许可属于FSA资本市场监管范围，核心是按批准边界提供投资意见或相关咨询服务。它不自动授权代客交易、持有客户资产、管理基金、发行证券、经营外汇或提供投资回报。FSA申请页面要求相应表格、费用和完整资料，实际范围以许可文件和适用法律为准。
  • 集体投资计划、共同基金及对冲基金制度集体投资计划、共同基金及对冲基金制度由FSA按Mutual Fund and Hedge Fund Act等框架监管。基金本身、基金管理人、行政人、托管人、投资顾问和分销角色可能分别承担责任；基金登记或许可不自动赋予其他角色权限，也不是向公众募资、代客管理或跨境销售的通行证。
  • 保险公司与再保险承保许可保险公司与再保险承保属于FSA保险监管下的机构级许可。承保人只能在批准的保险类别、地域和业务计划内承保；保险法便利版文本不是正式法源。FSA FAQ曾公开保险部门US$100,000信息，但该数值不能外推到所有保险、再保险、PCC或其他类别，正式法律和FSA决定优先。
  • 保险经纪与保险代理许可保险经纪与保险代理属于FSA保险监管中的中介活动，和保险公司承保分开。经纪通常代表或协助客户选择、安排和维护保险，代理则按其委托关系开展业务；具体权限、产品和客户范围以许可和保险法为准。中介许可不允许自行承担风险、签发超范围保单或把客户资金当作自有资金。
  • 虚拟资产服务提供商（VASP）许可VASP Act 2024是塞舌尔虚拟资产服务提供商的现行制度。FSA FAQ确认该法适用于在塞舌尔或从塞舌尔提供虚拟资产服务的个人和实体，也涉及ICO、NFT发行等活动；只有符合制度的国内公司或IBC可以申请，个人不能直接申请。VASP许可不等于证券、支付、银行或境外市场许可。
  • 国际公司服务、国际受托及基金会服务许可FSA FAQ列出三类ICSP Act许可：International Corporate Services Licence、International Trustee Services Licence和Foundation Services Licence。ICSP是为客户提供…
  • 国内银行牌照国内银行法下的审慎牌照；申请人需满足许可、资本充足、董事管理层、审计和治理标准。 国内银行制度的核心是中央银行审慎许可，不是普通公司登记。项目应先把存款、贷款、结算、客户地域和账户性质列成产品矩阵，再确认每一项是否属于DBFIA许可。 中央银行公开框架未在所抓页面给出统一最低资本…
  • A类国际银行牌照《International Banking Act》A类不受限国际银行牌照；本地公司起始资本为300万美元，外国银行为2500万美元，并须在伯利兹有营业场所。 A类是IBA的unrestricted类别，但仍受中央银行审慎监管、伯利兹实际营业办公室和适用的客户地域规则约束。先确…
  • B类国际银行牌照《International Banking Act》B类受限国际银行牌照；本地公司起始资本为100万美元，外国银行为1500万美元，业务限于牌照列明范围。 B类的实质是“只做牌照列明的国际银行业务”。申请人应先把产品、客户、地域和交易路径写成不可超出的清单，并设计系统拦截越权交…
  • 支付服务商/电子货币服务NPS Act下的支付服务商制度，范围可含支付执行、支付工具、汇款及电子货币发行；实际范围取决于中央银行批准。 PSP申请的重点是把实际支付功能和客户资金路径说清楚。中央银行申请页要求五年预算、风险控制、AML/CFT、代理商户、客户资金保障以及上线前技术和运营演示。 官方申请材…
  • 汇款服务商牌照NPS Act下的汇款服务牌照，涉及现金或其他货币工具的收取及向受益人支付，可有主代理、代理和分支安排。 RSP应围绕“一个地点收款、另一个地点向受益人付款”的流程设计。主代理、代理、分支、结算和现金差错责任必须清楚；RSP不自动覆盖电子货币或银行业务。 官方申请页确认申请表、个…
  • 放债人牌照中央银行放债监管下的商业放贷牌照；不授权吸收存款、经营银行或提供支付服务。 放债牌照必须先区分single store、master agent及两类pawnbroker。官方申请附件特别要求审计财务、关联人和UBO、地点证明、贷款协议及资金来源宣誓，说明监管重点是实际运营和诚信…
  • 注册代理牌照FSC下的注册代理牌照，涵盖公司形成、注册办事处及法定信托、基金会、国际LLC代理服务，不是单纯公司注册。 注册代理是FSC监管的金融服务，不是单纯帮客户注册公司。FSC FAQ列明公司、注册办事处、董事/秘书安排及国际基金会、信托和LLC代理等范围，牌照只能覆盖证书写明的服务。…
  • 证券活动登记SIA 2021下的证券活动登记，涵盖代理/自营交易、安排交易、证券管理、投资建议、托管和行政服务；基金另有登记或认可。 证券登记按活动而不是“全牌照”授予。FSC实体页面列出代理/自营交易、安排交易、管理证券、投资建议、托管和行政服务；申请人应先判断是否控制客户资产及是否另需基…
  • 保险公司及保险中介牌照OSIPP监管Category 1至4保险公司及代理、经纪、保险管理人等中介；保险公司和中介必须分别取得适用许可。 保险业务由OSIPP按Category 1至4和中介类别分别监管。OSIPP还要求使用insurance、assurance等受限名称前取得no-objection…
  • 数字资产服务许可框架伯利兹虚拟资产制度必须区分已公布的2025年监管材料、实际限制与2026年拟议法案。官方2025年培训页面称监管框架仍在发展，不能把数字资产宣传为稳定开放的现行牌照市场。 截至2026年11月15日，FSC可核实的是框架发展说明和《Digital Assets Bill, 202…
  • 银行一般牌照一般牌照属于巴拿马银行法下的机构银行许可，适用于在授权范围内开展巴拿马境内及获准的境外银行业务。它不是普通公司注册、Aviso de Operación、UAF主体登记或另一家银行的开户证明。客户、存款、贷款、支付、托管、代理和跨境活动要逐项对照牌照条件及客户所在地法律。
  • 银行国际牌照国际牌照是与一般牌照分开的银行许可类别，重点在授权范围内的境外银行业务。它不是全球经营通行证，也不自动允许在巴拿马境内吸收存款、向公众放贷或提供支付服务。普通公司、反洗钱登记、境外银行合作或代理协议均不能替代总监会许可。
  • 证券经纪/证券公司（Casa de Valores）Casa de Valores牌照覆盖为自己或第三方买卖证券及金融工具等证券中介活动。证券监管局FAQ明确，相关活动须先取得牌照；普通公司注册、Aviso de Operación、反洗钱主体登记或“投资平台”名称都不能替代。附带活动必须落在现行规则许可范围。
  • 投资顾问（Asesor de Inversiones）Asesor de Inversiones牌照针对有偿提供证券或金融工具投资意见、价格判断、买卖或持有建议，以及相关研究报告。证券监管局FAQ明确，只有取得相应牌照者才能在巴拿马或从巴拿马开展该业务；普通咨询公司、媒体账号或反洗钱登记不能替代。
  • 投资基金管理人/投资公司及基金制度投资基金管理人、投资公司和基金不是一个可以相互替换的标签。是否构成集体投资计划、基金管理、投资公司、私募安排或向公众募集，取决于资金池、投资决策、收益分配、投资者数量及销售方式。普通公司或投资顾问牌照不能自动覆盖基金管理。
  • 保险公司/再保险公司保险公司或再保险公司牌照允许在经批准的业务范围内承保、分保或经营保险风险；它不是普通公司注册、保险经纪登记、银行牌照或反洗钱登记。承保主体要把险种、地域、渠道、技术准备金和偿付能力放在同一申请和持续监管框架中。
  • 保险经纪/保险中介保险经纪或保险中介是连接客户与保险公司的分销和咨询安排，不承担保险公司的承保风险。巴拿马保险监管局把法人经纪、自然人经纪、销售代理等列为不同要求入口；普通公司登记、Aviso de Operación或反洗钱登记不能代替相应许可或注册。
  • 信托公司/受托人（Empresa Fiduciaria）Empresa Fiduciaria牌照针对以受托人身份设立、管理和执行信托安排的专业机构。巴拿马银行总监会把信托牌照列为独立监管类别；普通公司、律师服务、UAF登记或银行牌照都不自动授权代为持有和管理信托财产。
  • 企业金融公司/放贷金融公司（Empresa Financiera）企业金融公司是由巴拿马工商部相关主管部门授权的放贷金融业务，不是银行牌照。它可按批准的商业模式经营贷款，但不能因为公司注册、UAF登记或“金融科技”名称就吸收公众存款、经营银行账户、发行支付工具或开展证券经纪。
  • 汇款公司（Casa de Remesas）汇款公司是专门处理资金汇出、汇入或转付安排的受监管业务，不是普通公司注册或银行账户服务。MICI公开指南列有自然人、法人、变更、分支、次级代理和取消授权事项；银行总监会名册则特别说明其监督范围是反洗钱、反恐融资及防扩散义务。
  • 支付工具/电子货币发行人登记（非银行牌照）“支付工具/电子货币发行人登记”应理解为巴拿马银行总监会列示的受反洗钱监管主体登记，而非银行牌照或普遍支付牌照。官方页面使用“Emisores de medios de pago y/o emisores de dinero electrónico”名称并注明其监督仅限反洗钱、反…
  • 银行与信托公司牌照中央银行依《Banks and Trust Companies Regulation Act》负责银行与信托公司许可、监督及审慎监管；许可范围由证书和条件限定，2026年限制性银行牌照的停止发放政策仍须作为准入前核查重点。
  • 非银行支付服务商与汇款业务许可中央银行监管非银行支付服务商（电子货币服务）及非银行汇款业务；这类许可与银行牌照、Business Licence及FIU/AML登记分开，公开页面仍需结合2019年暂停新申请公告核实当前窗口。
  • 证券公司注册：交易、管理、顾问、安排及CFD证券委员会按《Securities Industry Act》分别登记交易、管理、顾问、安排交易及CFD等功能；当前官方页面公布Form 8、2024费用和持续申报日程，获准功能不因公司注册或其他金融登记自动扩展。
  • 投资基金、基金管理员、投资基金经理和AIFM证券委员会分别监管投资基金、基金管理员、投资基金经理和AIFM；当前官方页面公开2024费用、Form A/Form D/Form B及较具体的年度、审计和变更申报期限，不能把四类角色合并成一张基金牌照。
  • 外部保险公司、保险经理及外部保险经纪External Insurance制度由保险委员会监管境外风险保险，区分Restricted/Unrestricted外部保险公司、insurance manager及external insurance broker；官方法律与表格规则同时规定申请资料、变更批准、年度续费及报…
  • 金融与公司服务提供商（FCSP/TCSP）Financial and Corporate Service Providers Act 2020及General Regulations构成独立许可制度，FCSP/TCSP不等于公司注册或FIU/AML登记；服务范围、控制人、人员、财务资源及最新费用须按证券委员会当前表格与法…
  • 数字资产业务和数字资产交易所（DARE 2024）《Digital Assets and Registered Exchanges Act, 2024》（DARE 2024）于2024年7月29日生效，SCB现按数字资产业务、交易所、CEO/合规官/MLRO及代币发行等路径管理；截至2026年6月30日官方登记册仍列有登记实体。
  • 银行牌照（信用机构）银行受GFSC监管；官方目录列有在直布罗陀受监管的银行。具体业务、资本、治理和市场访问以适用规则和GFSC决定为准。 银行、存款、信贷和机构级资产负债表必须逐项映射信用机构权限；银行目录只列已有受监管银行，不是新申请承诺。 官方公开页未给所有新银行统一最低资本；应向 GFSC 核…
  • 支付服务提供商（Payment Service Provider）GFSC将支付服务分为Class A、B、C；官方页面列明服务范围、分阶段申请和最低资本。 Class A覆盖支付账户及第1至5类交易，Class B覆盖汇款/支付发起/账户信息第6至8类，跨类应选资本较高者，Class C可覆盖更宽组合。 官方最低资本为 A €20,000、B…
  • 电子货币机构（EMI）EMI包括Authorised E-money Issuer和Registered E-money Issuer；可发行/赎回电子货币并在权限内提供支付服务，Registered EMI不能passport。 EMI可发行和赎回预付卡、线上预付账户等电子货币，并在获批范围提供支付…
  • 投资公司（证券经纪/投资顾问）投资公司按IFPR分为Class 1A、1B、2和3，权限可覆盖订单接收、执行、自营、组合管理、投资建议、承销/配售及交易场所等。 许可附表可列订单接收传送、执行、自营、组合管理、投资建议、承销/配售、MTF/OTF及托管等服务和金融工具，未列权限不得开展。 资本按 IFPR C…
  • 另类投资基金管理人（AIFM）GFSC对in-scope AIFM的页面说明AIFMD规则适用于管理人而非直接管理基金；AIFM最低资本为125,000欧元或自主管理AIFM 300,000欧元，取适用较高要求。 AIFM管理另类投资基金，可做组合/风险管理、基金行政、估值、登记、营销和列明非核心服务；基金自…
  • 集合投资计划行政管理人（CIS Administrator）CIS Administrator是GFSC监管的基金行政类别，可做基金会计、NAV、登记过户、财务会计和合规服务；最低监管资本为10,000英镑，但GFSC可要求更高。 权限包括基金会计、NAV、登记过户、投资者款项记录、财务会计、审计联络和合规监控；每只基金应有列明服务、费用…
  • 保险公司GFSC保险公司页面按非寿险和寿险类别逐类授权；绝对MCR列明直接寿险/非寿险、再保险及capt ive再保险底线。 寿险和非寿险均按类别授权，再保险通常限于已获类别；承保、定价、准备金和理赔不是中介权限。 绝对 MCR：直接寿险/非寿险责任 £3.5m，其他非寿险含 capti…
  • 保险及再保险中介GFSC将保险/再保险中介分为General/Non-Life与Life两类；官方给出持有或不持有客户资金的资本和职业赔偿保险要求。 General/Non-Life与Life中介可提供建议、提出/准备及合同管理履行；经纪/代理不等于保险公司承保或理赔决定。 持客户资金资本为 £…
  • DLT提供商（含部分虚拟资产基础设施）DLT框架自2018年运行，GFSC许可使用DLT为他人储存或传输价值的业务，并按十项监管原则审查；代币销售不当然落入DLT许可。 DLT框架针对为他人储存或传输价值；钱包、托管、交易和代币功能要分别判断，ICO不当然属于 DLT，可能触发 CIS、AIF或金融工具规则。 官方未…
  • 虚拟资产安排提供商（VAA Provider）2025年官方法规使“提供虚拟资产安排”成为Financial Services Act 2019下的受监管活动，自2025-10-27生效；定义包括以业务方式以法币换虚拟资产、以虚拟资产换法币或虚拟资产互换。 VAA是 Part 7 独立受监管活动，覆盖以业务方式安排法币与虚拟…
  • 银行及存款公司牌照《Banks and Deposit Companies Act 1999》下的存款业务原则上须由在百慕大注册并获BMA许可的公司经营。官方定义关注是否以存款资金放贷或以存款利息/资本实质性融资；不是普通公司注册或海外银行牌照的自动延伸。 银行牌照只处理受审慎监管的存款业务。普通…
  • 货币服务业务牌照（含支付、汇款及兑换）《Money Service Business Act 2016》将向公众提供汇款、支票兑现/担保、汇票/旅行支票、支付服务及现金兑换纳入货币服务业务。银行牌照机构获法定豁免；官方资料未设一个可把所有电子货币业务概括进去的独立“EMI牌照”，支付模型应判断是MSB、银行或数字资产…
  • 投资业务许可与登记（经纪、投资顾问、资产管理等）《Investment Business Act 2003》将投资买卖/认购/包销、安排交易、管理投资资产、投资建议、保管管理投资及向公众推广投资列为六类投资活动。符合条件者可以申请standard或test licence，某些无百慕大营业地点但受认可外国监管者监管的百慕大实体…
  • 投资基金授权/注册（互惠基金、单位信托、合伙基金、LLC基金）百慕大投资基金可采取互惠基金公司、单位信托、合伙基金或LLC基金形式，亦可采用隔离账户公司。符合《Investment Funds Act 2006》定义的基金必须向BMA申请Authorised或Registered，制度区分Institutional、Administered…
  • 基金管理员牌照拟在百慕大或从百慕大开展基金管理业务的实体，须按《Investment Funds Act 2006》Part III向BMA申请基金管理员牌照。该牌照是为基金提供行政、记录、报告等服务的独立准入，不是基金本身的授权，也不是投资管理或投资建议牌照。 基金管理员按Investmen…
  • 保险公司牌照（一般、长期、SPI及创新类别）BMA保险许可实行多类别制度，涵盖一般保险Class 1、2、3、3A、3B、4；长期业务Class A至E；Restricted/Unrestricted Special Purpose Insurer、抵押化保险人及创新IGB/I LT等。类别取决于自留/第三方风险、保费、资…
  • 保险中介牌照（保险经理、代理、经纪、保险市场平台）BMA保险制度把Insurance Manager、Agent、Broker及Insurance Marketplace Provider作为独立中介类别；它们不是保险公司牌照。保险经纪为现有/潜在投保人安排或配置保险，代理代表保险人办理投保/签单/收保费，经理为一个或多个保险人…
  • 数字资产业务牌照（DAB：T、M、F）《Digital Asset Business Act 2018》下BMA提供Test “T”、Modified “M”和Full “F”三类DAB牌照。活动可包括发行/出售/赎回虚拟币或代币、使用数字资产的支付服务及资金转移、数字资产交易所、信托、托管钱包、衍生品交易、服务商和…
  • 公司服务提供商（CSP）牌照《Corporate Service Provider Business Act》提供unlimited和limited两类CSP牌照。无限牌照可提供定义内全部或任何公司服务；有限牌照受法定条件限制，例如涉及公司证券、合伙或LLC权益事项时，通常需先取得交换控制/主管机关同意。C…
  • 信托业务牌照（有限/无限）《Trusts (Regulation of Trust Business) Act 2001》提供unlimited和limited trust licence。无限牌照允许开展信托业务并向公众招揽；有限牌照不能作为唯一受托人，通常把受托资产总额限制在3,000万美元以内，除非…

法规指南9

  • 企业境外投资 ODI：新设、并购与资金出境完整流程境内企业通过新设、并购、增资或其他方式取得境外企业、资产的所有权、控制权、经营管理权或其他权益，通常需要分别处理发展改革部门核准/备案、商务主管部门备案/核准以及银行办理的境外直接投资外汇登记。项目是否需要办理、由哪一级办理以及能否汇款，取决于投资者类型、敏感因素、投资方式和中方…
  • 居民个人境外投资：49号令下的边界与办理路径2026年12月1日起，第49号令将居民个人明确纳入国家发展改革委对外投资制度的投资者范围。但这并不等于已经形成一个可以照搬企业 ODI 的个人资金出境通道。个人项目要把发改核准/备案、外汇局37号文特殊目的公司登记、境外当地公司法与银行审核分开判断，特别关注配套规则是否已发布。
  • 境外并购 ODI：交易签约、尽调与交割前合规境外并购不能只看买方与卖方签约，还要倒排发改核准/备案、商务端证书、外汇登记、当地反垄断或行业许可以及交割条件。第49号令对重要前期工作、实施前取得文件、变更和完成报告均有要求，收购项目应将监管节点写入交易文件。
  • 2026年第49号令：新旧 ODI 规则对照与实施提示第49号令自2026年12月1日起施行，同时废止2017年第11号令。它不是简单把旧规所有条款重写，而是在投资者范围、再投资和返程报告、前期工作报告、完成/终止报告、年度报告、变更前置和责任机制上做了重要调整。网页内容应使用法规已经写明的变化，避免把推测或未出台配套写成确定结论。
  • 外汇登记与37号文：企业 ODI、个人 SPV 与返程投资的差异发改核准/备案、商务备案/核准和外汇登记分别解决不同问题。企业境外直接投资外汇登记通常由银行按外汇局规则办理；汇发〔2014〕37号文则针对境内居民通过特殊目的公司进行境外投融资及返程投资，不能被宣传为所有个人境外投资的通用许可。
  • ODI 后续维护：变更、报告、返程与退出ODI不是一次性取得文件后永久结束。企业或个人应把境外主体治理、资金流、再投资、返程、重大不利情况、年度报告、境外当地维护、商务变更和银行登记放入同一张合规日历。不同部门报告的对象、时点和后果不同，不能用“年审”或“一次备案”笼统替代。
  • 深圳公司注册全类型指南：普通、外资、合伙、个体与股份公司深圳公司注册应先按投资人、责任形式、治理复杂度和经营许可选择组织形式，再完成名称、住所、章程、注册资本、经营范围和实名登记。有限责任公司注册资本原则上由股东自公司成立之日起五年内缴足；股份有限公司发起人应在公司成立前缴足所认购股款。企业后续是年度报告、税务申报和银行账户维护，不是…
  • ODI 申请前评估：主体、资金、行业与材料清单ODI项目成功率不应以所谓“成立满一年、盈利、资产负债率低于70%”等网络统一标准判断。主管部门关注投资者身份、真实交易、最终控制关系、资金来源、投资目的、行业和目的地风险。申请前评估应把可证实的法律条件与实践中的材料准备建议分开。
  • ODI 网页权威表述校正：常见错误、证据与发布边界本页用于统一网页中容易误导客户的说法：个人 ODI 并非已经拥有无条件汇出通道，3亿美元不是所有项目门槛，10亿美元没有在49号令中作为普遍核准线，2年是文件有效期而不是普遍汇款期限，年报与工商年检也不能混为一谈。所有页面应显示来源、施行日和待配套事项。

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