经营权限与边界
金融顾问公司可就可转让证券和集合投资企业证券提供法律列明的投资服务，但不得保存客户资金或金融工具，也不能因此成为客户债务人；客户订单只能传给合资格的持牌金融经纪公司、信用机构、特定基金或符合条件的第三国分支。
申请文件应逐项写明拟提供的服务、客户类别、报酬来源和订单流向。技术平台、关联公司或外包商不能让公司间接保存客户资金、金融工具，或绕开只能向合资格机构转递订单的边界。
- 若计划增加托管、代客执行、自营或持有客户资产，先重新评估金融经纪公司等许可。
适用场景优势
该制度适合纯投资咨询和订单转介、而不需要托管或持有客户资产的轻资产模式。它的边界比金融经纪公司窄，不能向客户承诺代客执行、托管或自营交易。
该制度适合以咨询和转介为主、把执行与托管交由已有资格机构完成的模式；不适合依靠客户资金沉淀或平台撮合成交的产品。客户适当性、冲突、记录、投诉和广告仍须与业务计划一致。
申请与准入
申请前可与央行讨论拟提供的服务，准备商业计划、组织和投资服务控制文件。形式完整后央行先检查材料，再由专业人员评估；适用服务少并不意味着可以省略适格性、保险和治理资料。
预申请时应提交服务范围、转递对手、组织结构和客户资产流图。股东、实际控制人、资金来源及第三国紧密联系要能追溯到自然人；服务范围较窄只可能减少资料范围，不会免除适格性和保险要求。
股东董事合规人员
控股股东和经理要具备声誉、资格、经验和稳健经营能力。申请需要披露参与人、管理层、拟聘金融经纪人员以及关联关系；公司必须有能实际监督咨询和转介活动的人员。
实际运营应有人负责投资服务监督、客户沟通、订单转递、冲突和投诉处理。官方没有给出固定董事人数或本地国籍要求，因此应以职责矩阵和可投入时间证明真实履职，而不是安排名义负责人。
- 准备负责人履历、资格、无不良记录、职责分工和持续培训记录。
资本财务
金融顾问公司不适用相关资本和审慎资本要求，但必须持续持有职业民事责任保险。央行页面列明每一保险事件至少29,000欧元、全年所有保险事件合计至少145,000欧元；保险覆盖应贯穿整个经营期间。
官方明确不适用相关资本及审慎资本要求，但申请人仍要证明可以承担系统、人员、记录和保险成本。职业责任保险应覆盖整个经营期间，保单地域、除外责任和业务范围要与实际服务匹配。
- 将保单、缴费、续期和理赔通知纳入持续合规台账。
地址实质
申请要提交注册办公地和运营安排，但官方没有规定固定本地董事人数或办公室面积。由于公司不得持有客户资金/金融工具，场所、系统和流程应能证明咨询记录、冲突管理、客户投诉和订单转介可持续运行。
资料文件
文件包括商业计划、法人登记和章程、注册地址、财务报表及必要审计报告、参与人和管理层资料、关联关系、金融经纪人员、组织和投资服务政策、职业责任保险及缴费证明。
除官方清单外，实践准备可增加客户分类、利益冲突、订单转递、个人交易、业务连续性和信息安全政策。中文或第三国文件的翻译、认证和最终受益人解释形式，提交前应向主管机关确认，不把建议清单冒充统一法定表格。
办理流程
流程包括预申请、提交央行、5个工作日形式检查、实质审查、补充说明和董事会决定。咨询范围、转介对象和不得持有客户资产的边界应在商业计划和内部制度中保持一致。
办理应按“预申请—定服务—准备法人、治理、保险和控制文件—提交—形式检查—实质审查—补件—决定”推进。普通公司登记、合作机构意向或保险报价均不等于许可，获牌前不应以受监管金融顾问身份上线。
时间节点
央行说明在收到全部必要文件和资料后，不迟于6个月通知决定；如有补件，期限从收到最后补件起算。当前页面列出的许可费为574欧元，费用和规则须在提交前复核。
五个工作日只是必要文件的初步检查；六个月从全部必要文件和资料具备后计算，补件后从最新资料起算。准备、翻译、保险承保、股东尽调、开户和上线测试不计入该法定窗口，不能承诺整体周期。
收购变更
收购金融顾问公司要核查职业责任保险连续性、咨询记录、转介协议、客户投诉、控制人和经理适格性。若收购后想持有客户资产或增加执行/交易服务，应重新评估是否需要金融经纪公司牌照，而不是沿用原许可。
收购时应核查许可服务范围、保单连续性、订单转递协议、客户档案、投诉、监管沟通、外包和未决整改，并把监管先决条件、客户通知、数据移交和新管理层适格列入实践交割清单。该清单是准备建议，不替代主管机关的法定通知或审批。
后续维护
持牌公司要维持职业责任保险、适当组织、冲突和客户投诉程序、AML/CFT及监管报告。不能通过代理或外包实质改变“不得保存客户资金和金融工具”的许可边界。
持续维护包括保险、人员、客户分类、咨询和转介记录、冲突、投诉、个人交易、业务连续性、信息安全和AML/CFT。股权、管理层、业务范围、紧密联系、外包、注册地址或保险变化，应先判断是否需报告或更新资料。
申请开放情况
金融顾问公司是现行的窄范围投资服务制度，官方指南仍列明申请流程和资本保险要求。它不是无监管咨询登记，也不等于完整证券经纪或基金管理授权。
常见问题
金融顾问公司可以代客户托管证券吗？
不可以。官方制度明确不得保存客户资金或金融工具，也不能因此成为客户债务人。
它是否等于金融经纪公司？
不等于。金融经纪公司可按牌照提供更广泛的投资服务，金融顾问公司是资本要求较轻但服务和资产持有边界更窄的制度。
六个月是否从第一次提交起算？
不是。官方表述是从收到全部必要文件和资料起算；补件后从最新文件或数据起算，五个工作日只是初步完整性检查。
无资本要求是否等于零资金？
不是。官方未设相关资本要求，但公司仍需维持职业责任保险、人员、系统、记录和足够运营资金。
官方来源
以下链接用于资料核对与继续阅读；具体适用性应结合项目事实、最新公告及专业意见确认。