经营权限与边界
基金管理公司可在SSC许可证范围内管理证券投资基金、投资组合和提供获准的证券投资咨询。
它不能凭普通资产管理、顾问或企业登记向公众募集基金、代客交易或保管客户证券；
- 牌照的实用价值在于建立受SSC监督的投资决策和客户资产保护框架。
适用场景优势
该类别适合建立越南本地基金、组合管理和受监管投资咨询平台，尤其是需要本地投研、估值、客户报告和投资者保护流程的项目。
外资基金管理人可以考虑越南法人、外国分行或其他允许形式，但外资持股、境外股东资格、投资范围、募集对象和跨境管理必须分别核对。
申请与准入
申请依据包括证券法、第155/2020/NĐ-CP和SSC现行材料。
申请人要确定基金管理和/或证券投资咨询业务组合，再准备公司形式、股权、资本、专业人员、投研系统、风险和内部控制。
股东董事合规人员
股东、董事、总经理以及投资、风险、合规、内部审计、运营和估值人员，应符合证券法和SSC对能力、诚信、经验及利益冲突的要求。
应提前建立专业人员证书、任职履历、劳动合同、权限和替补清单，确认每一许可业务需要哪些证书或经验。
资本财务
基金管理业务应满足与业务组合相适应的法定资本、财务安全、客户资产保护和风险控制要求。
资本不仅是设立时的章程数额，还要关注持续净资产、费用、流动性和基金资产是否与公司自有资产隔离。
- 资本高低不保证产品获批、募集成功或银行开户。
地址实质
总部应能支撑投研、组合管理、估值、风险、合规、客户报告、档案、信息安全和监管检查。
共享地址可以作为登记场所的候选，但不能代替真实投研人员、系统、投资决策记录和客户资料控制。
- 搬迁、关闭投研场所或更换核心系统前核对SSC变更手续。
资料文件
资料建议包括申请表、章程、股东和实际控制人、外资资格、资金来源、业务计划、投资策略、风险限额、估值和流动性流程、管理协议、托管安排、专业人员证书、内审合规、AML、信息安全、业务连续性、财务和审计资料。
认证、翻译和原件要求应以SSC当期清单确认，不把准备建议伪装成统一硬门槛。
办理流程
通常先做外资和投资项目核查，设立符合条件的越南实体，再向SSC申请基金管理或证券投资咨询许可证。
获批后完成人员到岗、资本缴付、系统和内部制度、托管银行、管理合同及报告机制；
时间节点
SSC官方材料并未对所有基金管理申请提供可对外承诺的统一审批周数。
进度会受外资股东、资本和审计、专业人员、投研系统、托管安排、产品结构及补正影响。
收购变更
收购基金管理公司前，应审查许可证业务、管理的基金和组合、净资产、客户协议、托管和估值、投资限制、关联交易、利益冲突、监管处罚、未决投诉、税务、IT、外包和专业人员。
控制权、主要股东、董事、高管、投资负责人、基金托管和业务范围变化可能触发SSC审查、批准或报告。
- 不得以交易完成日替代监管批准日。
后续维护
持牌基金管理公司要持续维护投资限制、估值、流动性、风险、利益冲突、客户资产、托管、审计、披露、AML、专业人员和监管报告。
投资策略、基金章程、托管、估值、分销、外包、关键人员、资本和控制权变化可能触发补充手续。
每个基金或组合还应单独核对投资限制、估值、流动性、托管、赎回、费用和投资者报告，基金产品文件与管理公司许可证要保持一致但不能互相替代。
申请开放情况
截至2026年11月15日，基金管理公司和证券投资咨询仍是SSC监管下的现实许可类别；
但是否接受特定外资结构、业务组合或产品，须以SSC当期清单和逐案审查为准。
证券业务还应分别核对交易所、存管、披露、客户资产和专业人员持续要求。
- 新申请开放状态以SSC官方受理信息和书面要求为准。
常见问题
基金管理牌照和证券经纪牌照相同吗？
不同。两者均受SSC监管，但业务许可、人员、资本、客户资产和产品流程分别核定。
普通资产管理公司能否管理公众基金？
不能仅凭普通公司登记或资产管理合同开展证券法下的基金管理或公众募集，应取得相应许可并按产品规则办理。
官方来源
以下链接用于资料核对与继续阅读；具体适用性应结合项目事实、最新公告及专业意见确认。